Anuitas variabel dapat membantu Anda di pasar ini

Pembaca yang budiman,
Jika Anda memiliki dana di rekening pasar uang yang tidak menghasilkan apa-apa karena Anda khawatir tentang arah pasar saham, jangan merasa seperti Lone Ranger.

Di sisi lain, bagaimana jika pasar lepas landas (seperti yang baru-baru ini ditunjukkan) dan Anda hanya memakan debu Tonto? Haruskah Anda mengambil risiko dan melakukan investasi atau menunggu dan mengambil risiko kehilangan pasar bullish berikutnya?

Bagaimana jika Anda tidak harus memilih?

Dengan anuitas variabel (VA), Anda dapat berinvestasi di akun yang dikelola dengan gaya yang sama seperti reksa dana, namun dengan perbedaan: dengan biaya tambahan, pada dasarnya Anda dapat menjamin keuntungan Anda. Bergantung pada rincian produk anuitas yang Anda pilih, Anda mungkin menerima pengembalian aktual yang diperoleh dari investasi Anda atau jaminan minimum, katakanlah, 5% – mana saja yang lebih besar. Sejujurnya, hal ini terlalu bagus untuk menjadi kenyataan di pasar saat ini.

Dengan anuitas variabel, Anda harus bisa mendapatkan setidaknya tingkat bunga yang sama dengan mengunci uang Anda dalam sertifikat deposito 5 tahun. Dengan kata lain, beberapa fitur tambahan dari anuitas variabel berpotensi memberi Anda semua keuntungan—dan tidak ada kerugiannya—berada di pasar saham. Tentu saja, apakah anuitas variabel cocok untuk Anda dan tujuan investasi Anda harus dipertimbangkan sebelum membuat keputusan investasi apa pun.

Anuitas variabel diciptakan oleh Kongres bertahun-tahun yang lalu sebagai sarana tabungan pensiun, jadi ada penalti jika Anda mengeluarkan uang tersebut sebelum Anda mencapai usia 59-1/2. Karena investasi tersebut digabungkan dengan polis asuransi jiwa, investasi tersebut menjadi penangguhan pajak. Tidak ada pajak yang dibayarkan sampai Anda mulai menarik uangnya. Pada saat itu, semua penghasilan dikenakan pajak sesuai tarif pajak penghasilan biasa. “Pembungkus” asuransi jiwa memastikan bahwa ahli waris Anda akan menerima manfaat atas kematian Anda.

Saya tidak tahu bagaimana dengan Anda, namun saya lebih tertarik pada manfaat investasi bagi saya dibandingkan dengan ahli waris saya. Menyadari hal ini, VA yang lebih modern telah menambahkan opsi yang disebut “tunjangan hidup”, yang dapat dimanfaatkan oleh pemiliknya selagi dia masih hidup. Jaminan pengembalian minimum adalah salah satu contohnya. Anda juga dapat menemukan anuitas dengan ketentuan untuk biaya panti jompo.

Tentu saja pilihan ini akan lebih mahal. Tapi ingat, Anda mendapatkan keuntungan lebih. Tiga tahun lalu, orang-orang mencemooh gagasan bahwa pasar mungkin tidak mampu menghasilkan keuntungan sebesar 5%. “Mengapa kamu membutuhkan jaminan?” mereka bertanya. Berdasarkan apa yang telah kita lalui selama dua tahun terakhir, saya merasa nyaman dengan gagasan pengembalian minimum yang dijamin, apa pun yang dilakukan pasar saham.

VA mengambil banyak perhatian terkait pengeluaran. Argumennya adalah karena anuitas variabel pada dasarnya terdiri dari akun-akun yang dikelola dengan gaya yang sama seperti reksa dana dalam bungkus asuransi jiwa, maka lebih murah untuk membelinya secara terpisah. Sayangnya, perspektif ini mengaburkan keuntungan utama yang dimiliki VA dibandingkan reksa dana: kemampuan untuk “menganuitasi” akun Anda dan mengubahnya menjadi aliran pendapatan (bulanan, triwulanan, semesteran, tahunan) yang tidak dapat Anda jalani. (Semua jaminan didasarkan pada kemampuan perusahaan asuransi dalam membayar klaim.)

Jaminan Sosial pada dasarnya adalah anuitas yang disponsori pemerintah. TIAA-CREF adalah penyedia dana pensiun terbesar di dunia. Coba tebak berapa porsi “TIAA” dari tunjangan pensiunan? Ya, ini adalah anuitas.

Beberapa tahun yang lalu, sebuah studi yang dilakukan oleh firma akuntansi PricewaterhouseCoopers menemukan banyak kelemahan dalam argumen “VA lebih mahal”. Anuitas variabel memiliki biaya tahunan yang sedikit lebih tinggi untuk suatu periode – biasanya 5 atau 7 tahun. Jika Anda menarik pokok pinjaman sebelum waktu tersebut, Anda akan dikenakan biaya, yang akan berkurang seiring dengan semakin dekatnya akhir periode penyimpanan.

Menurut Mark Mackey, presiden dan CEO National Variable Annuity Association, penelitian ini menyimpulkan bahwa, rata-rata, pengeluaran di reksa dana saham B dan VA yang tidak memenuhi syarat (jenis yang Anda atur sendiri dan bukan yang bukan bagian dari rencana pensiun perusahaan) hampir sama. Dan dengan VA Anda bisa mendapatkan (dengan biaya tambahan) perlindungan asuransi jiwa untuk ahli waris Anda, opsi jaminan pengembalian minimum dan – izinkan saya mengatakannya lagi – kemampuan untuk membatalkan kontrak.

Sekarang sebuah studi baru oleh PricewaterhouseCoopers menemukan bahwa setelah pajak, Anda sebenarnya menerima lebih banyak pendapatan jika Anda melakukan annuitisasi VA dibandingkan dengan melakukan penarikan berkala dari reksa dana.

Ini sebuah contoh. Katakanlah Anda pria, berusia 65 tahun, termasuk dalam kelompok pajak 28% dan memiliki $50.000. Anda memiliki pilihan untuk menginvestasikan jumlah tersebut dalam anuitas variabel atau reksa dana back-end yang menghasilkan keuntungan yang sama. Anggap saja kakek Anda hidup sampai usia 90 tahun dan ibu Anda masih sehat pada usia 88 tahun. Perhatian utama Anda bukanlah meninggal terlalu cepat, namun hidup terlalu lama dan hidup lebih lama dari uang Anda.

Menurut Jaminan Sosial, Anda memiliki peluang 5% untuk mencapai usia 95 tahun. Saat Anda membeli anuitas variabel, Anda mengalihkan risiko hidup lebih lama dari rata-rata ke perusahaan asuransi. Terserah mereka untuk memikirkan bagaimana mereka akan membayar Anda selama Anda hidup. Sebaliknya, jika Anda menginvestasikan uangnya di reksa dana, Anda menanggung seluruh risikonya. Anda perlu mencari tahu berapa banyak yang dapat Anda tarik dengan aman setiap tahunnya. Dan semoga Anda tidak mengalami dua tahun terpuruk seperti yang baru saja kita alami di pasar saham!

PricewaterhouseCoopers menyimpulkan bahwa setelah pajak, anuitas akan memberi Anda pendapatan hampir dua kali lipat dari pendapatan yang dapat Anda tarik dengan aman dari reksa dana Anda.

Bagaimana ini mungkin? Sebenarnya, ini cukup sederhana. Jika Anda mencoba menebak berapa lama Anda akan hidup, Anda sedang melempar dadu pada satu kehidupan – kehidupan Anda. Dan Anda harap Anda benar. Jika Anda meninggal sebelum usia 95 tahun, Anda rugi karena Anda bisa mengambil jumlah yang lebih besar dari reksa dana Anda. Sebaliknya, jika Anda hidup melewati usia 95 tahun, Anda juga rugi karena akun Anda kehabisan uang!

Sebaliknya, perusahaan asuransi hanya perlu benar rata-rata saja. Ini menyangkut puluhan ribu orang. Dan diketahui bahwa rata-rata pria berusia 65 tahun akan hidup hingga usia 81 tahun. Itu berarti separuhnya akan mati sebelum itu. Jadi perusahaan asuransi bebas membayar pendapatan kepada orang-orang tersebut. Pemerintah juga mengetahui bahwa hanya 5% yang akan mencapai usia 95 tahun – jumlah yang sangat kecil dari total penduduk. Mereka mampu memberi mereka penghasilan tambahan selama bertahun-tahun karena mereka yang meninggal lebih awal dari yang diharapkan.

Dalam kata-kata Mackey, “Anuitas seumur hidup menawarkan nilai nyata bagi investor yang ingin memastikan mereka mempunyai pendapatan selama mereka hidup.”

Anggap saja ini sebagai cara untuk mengubah sebagian aset Anda menjadi salah satu dana pensiun mewah seumur hidup yang dimiliki orang tua Anda. Mengingat dua tahun terakhir, hal ini tidak terdengar seperti ide kuno.

Gail

Jika Anda memiliki pertanyaan untuk Gail Buckner dan $ Anda penting kolom, kirim ke [email protected] beserta nama dan nomor telepon Anda.

Untuk mengakses kolom Gail sebelumnya, cukup gunakan fitur “Pencarian” kami yang baru: ketik “Buckner” dan Anda akan dapat menemukan semuanya $ Anda penting kolom sejak April 2001.

Pandangan yang diungkapkan dalam artikel ini adalah pandangan Nona Buckner atau pemberi komentar individu, dan tidak mencerminkan pandangan Putnam Investments Inc. atau afiliasinya. Anda harus berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda sendiri untuk mendapatkan nasihat mengenai keadaan keuangan spesifik Anda. Artikel ini hanya sebagai informasi dan bukan merupakan tawaran untuk menjual reksa dana atau investasi lainnya.