Abaikan Pemasaran Reksa Dana | Berita Rubah

BOSTON – Reksa dana bukanlah kuda. Anda tidak memilihnya berdasarkan nama, warna kulit, atau selebriti yang terlibat dalam grup kepemilikan.

Namun dua berita baru-baru ini yang menjadi berita utama di industri dana menunjukkan dengan jelas bahwa beberapa orang terganggu oleh rincian yang tidak relevan. Kedua cerita ini memiliki moral yang sama, sebuah pelajaran yang bermuara pada “Awasi bolanya.”

Untuk mengetahui alasannya, mari kita lihat di balik berita utama dan tentukan bagaimana berita tersebut dapat memberikan keuntungan bagi investor.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman Reksa Dana FOXBusiness.com.

Laporan berita pertama melibatkan pengendara sepeda terkemuka dunia, juara Tour de France tujuh kali Lance Armstrong, yang bersama dengan Investasi Abad Amerika untuk membuat dana LiveStrong. Berita kedua membawa berita bahwa dana AS telah melampaui Fidelity untuk mengambil posisi teratas dalam aset yang dikelola, sebuah langkah yang dikatakan akan menggeser pusat dunia reksa dana dari Boston ke Los Angeles.

Kedua cerita tersebut merupakan percakapan yang baik, tetapi merupakan investasi yang buruk.

American Century mengambil langkah menarik bersama Armstrong; itu akan membuka Dana LiveStrong pada bulan Mei. Dana baru ini akan dirancang untuk memberi investor satu dana hingga tujuan akhir mereka, sehingga investor berusia 25 tahun yang berinvestasi pada produk 2045 saat ini akan memiliki dana agresif yang tumbuh secara konservatif seiring dengan semakin dekatnya target tanggal pensiun.

Banyak dana siklus hidup yang menggunakan pendekatan tersebut, jadi hubungan dengan Armstrong-lah yang unik.

Anggap saja kapan Paul McCartney terkait dengan Fidelity tahun lalu, itu bukan untuk menciptakan dana yang terkait dengan konsep beberapa lagu Beatles. (Dia baru-baru ini bernyanyi lagi tentang iklan Fidelity, tapi sepertinya dia tidak mengerjakan ulang liriknya dengan menambahkan kata “Contrafund.”) Demikian pula, mantan pemain sepak bola hebat Joe Montana bekerja dengan dana Franklin Templeton (the Komisi Sekuritas dan Bursa sebenarnya menghentikan kampanye iklan tersebut), namun bukan berarti dia menganjurkan Touchdown Fund.

American Century memberi tahu para investor untuk “Peliharalah Lance Anda.”

Tautan ini melampaui iklan, seperti perjanjian multi-tahun yang memberikan kontribusi tahunan dari American Century kepada organisasi nirlaba Yayasan Lance Armstrong. Meskipun rincian spesifiknya belum ditentukan, dana tersebut akan digunakan untuk mempromosikan pendidikan, advokasi dan dukungan bagi pasien kanker.

Ini mungkin merupakan iklan yang menarik, tapi itu bukan alasan untuk berinvestasi dalam dana. Dana siklus hidup (lifecycle fund) adalah sebuah pilihan yang dapat menjadi pilihan yang baik bagi seseorang yang pada dasarnya menginginkan orang lain untuk membuat semua keputusan investasi; hal ini tidak tepat bagi investor cerdas yang telah membangun portofolio dan mengontrol alokasi asetnya sendiri.

American Century adalah perusahaan dana yang bagus dan tidak ada alasan untuk berpikir bahwa dana LiveStrong tidak akan berhasil. Namun tidak ada alasan untuk berpikir bahwa ini akan menjadi dana terbaik yang pernah ada dalam genre ini.

Perusahaan dana tersebut perlu meyakinkan Anda bahwa hal itu dapat menginspirasi keyakinan dan kepercayaan Anda, dan hubungan dengan Armstrong sebenarnya tidak ada hubungannya dengan hal itu.

Satu-satunya selebritas yang dukungannya mungkin dipedulikan oleh investor adalah Warren Buffett, dan itu mungkin tidak akan terjadi.

Pantai ke pantai

Namun Buffett juga merupakan bukti nyata mengapa investor tidak perlu peduli dengan kota yang menjadi rumah manajer investasi mereka. Oracle of Omaha tentu saja dianggap sebagai salah satu investor terbaik di dunia, namun sepertinya tidak ada yang bisa membuat pengelola keuangan lain di wilayah tersebut terlihat baik. Faktanya, pria yang secara luas dianggap sebagai manajer reksa dana terburuk, Charles Steadman, juga berasal dari Omaha, Neb.

Jika pusat dana dunia telah berpindah lebih dari 3.000 mil sebelah barat Boston – sebagian karena pertumbuhan eksplosif dana Amerika dan PIMCO, bersamaan dengan kejadian seperti penurunan aset di Putnam Investments – Anda tidak akan melihat adanya perubahan signifikan dalam cara pengelolaan uang sebagai dampaknya.

Ini tidak seperti sepak bola, di mana “pelanggaran Pantai Barat” melibatkan lebih banyak passing karena cuaca yang lebih baik memungkinkan tim untuk lebih banyak melempar bola di akhir musim gugur dan awal musim dingin. Pada saat itu, tim-tim di Timur cenderung bermain lebih konservatif karena harus menghadapi masalah cuaca.

Dalam reksa dana, lokasi tidak berarti apa-apa kecuali tujuan investasi mengharuskan manajemen untuk berinvestasi hanya di bagian negara atau dunia tertentu. Anda akan menemukan firma dana yang luar biasa di tempat-tempat seperti Memphis (Longleaf) atau Salt Lake City (Wasatch), dan firma tersebut tidak dikelola dengan baik karena kualitas pasokan air setempat, barbekyu, atau lokasi ski di dekatnya.

Pada akhirnya, investor harus fokus pada hal-hal yang penting, bukan pada iklan, hype, atau pengaruh luar lainnya. Item yang tidak mempengaruhi kinerja tidak layak dipertimbangkan.

Hak Cipta (c) 2006 MarketWatch, Inc.