NDCHealth diakuisisi oleh Per-Se senilai $1 miliar

BARU YORK/LONDON – Pengembang perangkat lunak layanan kesehatan NDCHealth Corp. (NDC) mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya akan diakuisisi oleh saingannya Per-Se Technologies (PSTI), dengan sebagian bisnisnya akan dipisahkan ke penerbit Belanda. Wolter Kluwer ( cari ) dalam kesepakatan gabungan senilai sekitar $1 miliar.

Per-Se akan mengakuisisi sebagian besar NDCHealth yang berbasis di Atlanta, termasuk bisnis dokter, rumah sakit, dan apotek ritel, dengan nilai sekitar $665 juta, termasuk pembiayaan kembali utang NDCHealth pada saat penutupan, yang saat ini berjumlah sekitar $270 juta.

Secara terpisah, Wolters Kluwer yang berbasis di Amsterdam akan membeli bisnis manajemen informasi farmasi NDCHealth seharga $382 juta secara tunai. Unit ini akan menjadi bagian dari unit solusi farmasi divisi kesehatannya.

Transaksi gabungan, setelah pajak penghasilan, pembiayaan kembali utang dan biaya transaksi, akan menghasilkan kompensasi kepada pemegang saham NDCHealth sebesar $19,50 per saham, dengan setidaknya $13,00 dibayarkan tunai dan hingga $6,50 dibayarkan dalam bentuk saham Per-Se, dalam pengaturan yang belum dilakukan. bertekad. oleh Per-Se dan diumumkan sebelum rapat pemegang saham.

Saham NDCHealth naik $1,12, atau 6,3 persen, menjadi $18,89. Per-Se Technologies turun 29 sen menjadi $19,75 atau 1,5 persen, sementara saham Wolters Kluwer di Amsterdam naik 0,59 persen menjadi 15,28 euro.

NDCHealth, yang mengembangkan perangkat lunak untuk industri kesehatan, mengumumkan awal tahun ini bahwa mereka sedang mempertimbangkan opsi strategis. Perusahaan baru-baru ini menyajikan kembali pendapatannya selama dua tahun dan menjadi subjek penyelidikan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa.

Para analis mengatakan pembayaran ganda yang dibayarkan Wolters Kluwer adalah wajar dibandingkan dengan pembayaran ganda yang baru-baru ini dilakukan di sektor ini.

“Secara strategis, akuisisi ini sangat sesuai, sementara jumlah yang dibayarkan Wolters lebih rendah dibandingkan jumlah yang dibayarkan VNU untuk IMS Health,” kata broker Petercam dalam sebuah catatan penelitian.

Bagi Wolters Kluwer, kesepakatan ini adalah yang terbesar di bawah CEO Nancy McKinstry, yang mengambil alih pada tahun 2003 setelah akuisisi selama satu dekade mengubah sebuah rumah pendidikan kecil di Belanda menjadi penerbit global.

Namun, pembelian dan integrasi lebih dari 300 perusahaan pada akhirnya menghabiskan arus kas perusahaan dan mengalihkan perhatiannya ketika para pesaingnya bergerak maju dengan penerbitan elektronik, meninggalkannya dalam transformasi industri besar.

Wolters Kluwer mengatakan kesepakatan itu memberi nilai bisnis sebesar 10,5 kali laba yang disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi, serta biaya restrukturisasi.

Wolters Kluwer mengatakan dia mengharapkan penghematan biaya secara umum dan fungsi administratif dan bahwa transaksi ini akan menambah 3 sen terhadap laba per saham biasa pada tahun 2006.