Kredit atau Debit – Akankah The Fed Menghilangkan Hak Kita untuk Memilih?

Kredit atau debit? Ini mungkin Natal terakhir Anda bisa membuat pilihan itu. Di bawah usulan peraturan baru yang dikeluarkan oleh Federal Reserve berdasarkan undang-undang peraturan keuangan Dodd-Frank. Proses pembayaran pada umumnya sangat lancar sehingga kita bahkan tidak memikirkannya, namun peraturan ini dapat menimbulkan pergolakan yang melemahkan perekonomian industri kartu pembayaran dan pengalaman praktis dalam menyelesaikan pembelian eceran.

Ketentuan yang menghilangkan pilihan kredit atau debit diberi label “perutean transaksi” dan menghilangkan kontrak hukum pribadi yang dimiliki Visa dan MasterCard dengan pedagang yang memastikan pelanggan dapat memilih bagaimana transaksi mereka diproses.

The Fed mengusulkan: “Dewan mengusulkan untuk melarang penerbit dan jaringan kartu pembayaran membatasi kemampuan pedagang untuk mengarahkan perutean transaksi debit elektronik melalui jaringan mana pun yang memungkinkan penerbit memproses transaksi debit elektronik.”

Ini berarti pedagang akan diizinkan untuk mengambil pilihan “kredit atau debit” dari pelanggan – meskipun kontrak yang mereka sepakati dengan jaringan kartu menjamin konsumen akan pilihan tersebut. Mereka mungkin memaksakan transaksi Anda di jaringan yang mungkin tidak menawarkan layanan perlindungan penipuan atau layanan tambahan lainnya yang disertakan dengan penggunaan jaringan bermerek seperti Visa atau MasterCard.

Akibatnya, pemerintah federal membatalkan kontrak hukum – yang telah memberikan pelayanan yang sangat baik kepada konsumen – untuk memungkinkan pedagang memilih “kredit atau debit” untuk kami berdasarkan apa yang terbaik bagi mereka. Ini adalah berita buruk bagi konsumen yang mengandalkan fitur nilai tambah pada kartu mereka yang hanya tersedia ketika transaksi disalurkan melalui jaringan kredit, termasuk perlindungan penipuan, jejak audit yang lebih baik termasuk tanda tangan, dan fitur lain seperti jalur kredit terintegrasi. dan fleksibilitas waktu transaksi yang ditawarkan oleh beberapa bank dan credit unions.

Peraturan baru ini juga menerapkan kontrol harga yang eksplisit pada semua transaksi debit, membatasi biaya yang dibebankan untuk setiap transaksi hingga 12 sen, berdasarkan perhitungan Fed atas apa yang disebut Dodd-Frank sebagai “biaya tambahan yang dikeluarkan” oleh bank atau credit union yang menerbitkan Anda. , menyebutkan. peta. Ini merupakan pengurangan besar sebesar 90 persen atau lebih dari biaya transaksi berbasis pasar yang ada, yang mungkin terdengar seperti penghematan besar bagi pelanggan.

Namun pemerintah tidak bisa membuat segalanya lebih murah dengan menerapkan pengendalian harga tanpa konsekuensi yang serius, seperti yang kita pelajari dari pengendalian upah dan harga di era Nixon. Ketika harga ditekan secara artifisial, akibatnya adalah penurunan pasokan secara cepat. Dalam hal ini, dengan membatasi biaya secara sewenang-wenang sebesar 12 sen, bank dan jaringan pembayaran tidak akan dapat memperoleh pengembalian yang memadai atas belanja modal yang sangat besar yang diperlukan untuk membangun, memelihara, dan berinovasi. Mereka juga kekurangan uang tunai untuk pengeluaran operasional yang lebih rutin seperti penempatan staf di pusat layanan telepon. Cek gratis dan layanan perbankan menarik lainnya juga mungkin hilang.

Kontrol harga yang ketat ini, dikombinasikan dengan otoritas perutean baru yang diberikan kepada pedagang, dirancang untuk menghancurkan opsi “kredit” dan memaksa semua transaksi kartu debit ke jaringan debit umum yang tidak menawarkan perlindungan penipuan, poin reward, atau layanan berharga lainnya. . Dan penyedia debit ultra-diskon baru dapat memanfaatkan peraturan baru ini, sehingga membahayakan informasi keuangan dan privasi konsumen.

Intinya adalah Kongres harus mencabut ketentuan kartu debit Dodd-Frank sebelum peraturan yang salah arah ini berlaku. Jika tidak, pengalaman check-out Natal berikutnya bisa menjadi mimpi buruk.

Tn. Kerpen adalah wakil presiden bidang kebijakan di American for Prosperity.