Pratinjau saham mingguan: sektor keuangan menghindari kerugian besar

Bulls pasar saham bertaruh bahwa pendapatan kuartal kedua yang kuat akan membuat saham-saham lebih tinggi lagi dengan musim laporan pendapatan berjalan lancar minggu ini.

Meningkatnya harga energi dan pangan ditambah dengan penjualan ritel yang tidak merata sepertinya tidak akan memperlambat investor karena mereka menguji batas-batas pasar. Pada saat yang sama, sektor keuangan diharapkan terhindar dari kerugian besar yang ditimbulkan oleh sektor subprime.

Setelah seminggu di mana rata-rata industri Dow Jones dan indeks Standard & Poor’s 500 mencapai rekor tertinggi di tengah aktivitas merger dan akuisisi serta rencana pembelian kembali saham-saham blue-chip bernilai miliaran dolar, investor akan melihat pendapatan, data inflasi dan Federal Reserve untuk mencari tanda-tanda kabar baik.

Pendapatan akan dipegang oleh Microsoft Corp., Intel Corp., Citigroup Inc. dan Bank of America Corp. yang ditempatkan di bawah daftar lengkap perusahaan-perusahaan besar.

Di tengah hasil yang beragam, Ketua Federal Reserve Ben Bernanke akan menyampaikan kesaksian tengah tahunan selama dua hari mengenai kebijakan moneter AS di hadapan Kongres.

“Pendapatan tidak akan menjadi masalah,” kata Michael Metz, kepala strategi investasi di Oppenheimer & Co., di New York. “Para spekulan sangat bersemangat. Kecuali jika ada kejutan besar, (faktor) eksternal tidak akan menjadi masalah. Pasar akan mengambil keuntungan dari dirinya sendiri.

“Saya rasa Ben Bernanke tidak punya pendapat baru mengenai inflasi saat ini, dan Federal Reserve tidak berpikir masalah subprime akan menggagalkan pertumbuhan,” tambah Metz.

Hari Jumat tanggal 13 merupakan hari keberuntungan bagi pasar saham, karena S&P 500 naik melampaui rekor bulan Maret 2000 dan mencatat rekor tertinggi seumur hidup di 1,555.10 dan Dow Industrials melewati angka 13,900 untuk pertama kalinya yang mencatat rekor tertinggi seumur hidup. Baik S&P 500 dan Dow ditutup pada rekor tertinggi. Nasdaq berakhir pada 2,707.00, tertinggi dalam 6 1/2 tahun.

Untuk minggu ini, Dow naik 2,2 persen, S&P 500 bertambah 1,4 persen dan Indeks Komposit Nasdaq naik 1,5 persen.

Untuk tahun ini, Dow naik 11,6 persen, S&P 500 naik 9,5 persen, dan Nasdaq naik 12,1 persen.

CPI DAN PERUMAHAN DIMULAI

Dalam minggu yang akan menjadi salah satu minggu tersibuk bagi pendapatan perusahaan, Wall Street juga akan mencatat beberapa angka ekonomi baru: indeks harga produsen AS pada hari Selasa, diikuti oleh laporan indeks harga konsumen dan perumahan baru pada hari Rabu. Semua data untuk bulan Juni.

Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan kenaikan sebesar 0,2 persen pada keseluruhan PPI, ukuran harga grosir, dan PPI inti, tidak termasuk harga pangan dan energi.

CPI diperkirakan naik 0,1 persen di bulan Juni, sementara CPI inti diperkirakan naik 0,2 persen, menurut jajak pendapat Reuters.

Laporan pembangunan perumahan dan izin bangunan yang dikeluarkan oleh Biro Sensus untuk bulan Juni kemungkinan akan terus menunjukkan perlambatan, sehingga menjaga peluang kenaikan suku bunga The Fed tidak mungkin terjadi.

Pada hari Kamis, investor akan mencermati risalah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada akhir Juni untuk mencari petunjuk lebih lanjut mengenai kebijakan moneter.

SEMUA ORANG MENCINTAI TEKNOLOGI

Namun sebagian besar berita minggu ini akan datang dari banyaknya laporan pendapatan. Di antara hasil kuartalan, kepercayaan diharapkan datang dari sektor teknologi pada khususnya.

“Saat ini masyarakat sedang jatuh cinta dengan teknologi,” kata Rick Meckler, presiden LibertyView Capital Management, di Jersey City, New Jersey. “Kami berada di tengah-tengah siklus penggantian, ditambah siklus teknologi baru, yang diwakili oleh iPhone.”

Intel Corp dan Yahoo! Inc. akan mengumumkan pendapatannya pada hari Selasa. Pekan lalu, Intel memperkirakan laba kuartal kedua yang kuat. Yahoo diperkirakan akan menunjukkan keuntungan yang sedikit. Google Inc., yang telah mengalahkan Yahoo dalam industri pencarian Internet, diperkirakan akan membukukan pertumbuhan laba dua digit.

Motorola Inc. dan Microsoft dapat mengurangi suasana pada hari Kamis dengan kerugian kuartal kedua yang dialami Motorola, dan Microsoft, perusahaan perangkat lunak terbesar di dunia, kemungkinan akan menyelesaikan kuartal ini dengan kelemahan pada konsol video Xbox.

BANK, BROKER DAN SUBPRIME

Investor mungkin akan menahan nafas ketika berbicara mengenai sektor keuangan untuk melihat apakah sektor ini telah kembali pulih setelah gejolak pasar kredit subprime. Standard & Poor’s dan lembaga pemeringkat saingannya Moody’s Investors Service pada minggu ini menurunkan peringkat obligasi senilai miliaran dolar di sektor subprime yang semakin bergejolak.

Merrill Lynch & Co. Inc. diharapkan menghasilkan pertumbuhan pendapatan dua digit yang solid dengan peningkatan biaya dari manajemen kekayaan dan layanan perbankan setelah akuisisi First Republic Bank. JPMorgan Chase & Co., salah satu komponen Dow, akan menyusul pada hari Rabu, dengan Bank of America, pendukung S&P 500, menutup minggu ini dengan laporan triwulanannya pada hari Kamis.

TUMPUKAN MEROKOK, KONEKTOR DAN COKE

Saham-saham industri besar juga kemungkinan akan menunjukkan kenaikan. United Technologies Corp., pembuat perlengkapan industri Honeywell International Inc. dan pembuat peralatan Danaher Corp. dapat menyampaikan kabar baik kepada Wall Street dengan laporan pendapatan pada hari Kamis.

“Dalam investasi saya sendiri, saya kelebihan berat badan di industri, seperti Honeywell,” kata Al Kugel, kepala strategi investasi di Atlantic Trust di Chicago. “Ini adalah permainan siklus global dan permainan defensif yang berkelanjutan.”

Penjualan ritel secara tak terduga turun pada bulan Juni karena kemerosotan sektor perumahan dan kenaikan harga pangan dan energi, Departemen Perdagangan melaporkan pada hari Jumat.

Namun Kugel mengatakan barang konsumsi seperti Coca-Cola Co. dan Johnson & Johnson mungkin bisa menghindari kelembaman ini secara keseluruhan.

Namun, karena gas seharga $3 per galon dan susu seharga $4 per galon mendorong konsumen untuk beralih ke toko diskon seperti Target Corp. dan Wal-Mart Stores Inc.. Tren ini tampaknya dapat merugikan produsen sepeda motor ikonik Harley Davidson Inc., yang hasilnya akan tersedia pada hari Kamis.