Bank meminjam jumlah yang sangat besar dari Federal Reserve

WASHINGTON – Bank-bank meminjam dalam jumlah besar dari fasilitas pinjaman darurat Federal Reserve pada minggu lalu, sementara bank-bank investasi menarik pinjaman dengan cepat – meskipun sedikit lebih lambat – yang merupakan bukti baru dari permasalahan kredit yang mencengkeram negara tersebut.

Laporan The Fed yang dirilis Kamis mengatakan bank-bank komersial rata-rata mencatatkan rekor pinjaman harian sebesar $75 miliar selama seminggu terakhir. Angka ini melampaui rekor lama – rata-rata harian sebesar $44,5 miliar – yang dilaporkan pada minggu sebelumnya. Pada hari Rabu saja, $98 miliar telah ditarik, sebuah rekor sepanjang masa.

Untuk pekan yang berakhir Rabu, perusahaan investasi menarik $134 miliar. Jumlah tersebut turun dari rekor $147,7 miliar pada minggu sebelumnya. Kategori ini diperluas minggu lalu untuk mencakup pinjaman apa pun yang diberikan kepada anak perusahaan pialang-dealer Goldman Sachs, Morgan Stanley, dan Merrill Lynch yang berbasis di AS dan London.

Laporan The Fed juga menunjukkan bahwa selama seminggu terakhir, pinjaman senilai $145,9 miliar diberikan kepada dana pasar uang – melalui bank – untuk membantu dana tersebut, yang berada di bawah tekanan karena investor yang dilanda skandal meminta penarikan dana.

Dan laporan tersebut menunjukkan bahwa The Fed meminjamkan $70,3 miliar kepada raksasa asuransi American International Group. Pada pertengahan September, The Fed mengatakan akan memberikan pinjaman dua tahun senilai $85 miliar kepada perusahaan yang bermasalah tersebut. Bank sentral mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya akan memberikan pinjaman tambahan kepada perusahaan sebesar $37,8 miliar.

Laporan ini muncul ketika para pembuat kebijakan di Washington sedang berjuang melawan krisis keuangan terburuk sejak jatuhnya pasar saham pada tahun 1929.

Perusahaan investasi juga diberikan hak pinjaman darurat serupa kepada bank komersial pada bulan Maret setelah Bear Stearns, yang merupakan bank investasi terbesar kelima di AS, mendorong bank tersebut ke ambang kebangkrutan.

Identitas bank komersial dan rumah investasi yang memberikan pinjaman tidak diungkapkan. Bank komersial dan perusahaan investasi kini membayar bunga 1,75 persen untuk pinjaman tersebut.

Sejak bencana Bear Stearns pada bulan Maret, The Fed telah mengambil serangkaian langkah radikal yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk membuat pinjaman – oksigen perekonomian – mengalir kembali dengan lebih bebas. Pemerintah telah berulang kali menggunakan otoritasnya di era Depresi untuk menjadi pemberi pinjaman pilihan terakhir, tidak hanya kepada lembaga keuangan tetapi juga kepada jenis perusahaan lain.

Kritikus khawatir bahwa tindakan The Fed dapat membahayakan miliaran dolar pembayar pajak.

Secara terpisah, sebagai bagian dari upaya untuk meringankan tekanan kredit, The Fed melelang obligasi Treasury super aman senilai $37,5 miliar kepada perusahaan-perusahaan investasi pada hari Kamis. Tawaran diajukan untuk sekuritas senilai $62,78 miliar.

Sebagai imbalan atas pinjaman obligasi Treasury selama 28 hari, perusahaan penawar dapat menawarkan investasi yang lebih berisiko sebagai jaminan. Ini termasuk sekuritas berbasis hipotek tertentu dan obligasi yang dijamin oleh pinjaman mahasiswa yang dijamin pemerintah federal.

Namun, semua upaya luar biasa yang dilakukan The Fed tidak mampu membendung krisis atau mencegah gejolak seismik di Wall Street. Dalam beberapa minggu terakhir, Lehman Brothers, bank investasi terbesar keempat di AS, mengajukan perlindungan kebangkrutan. Merrill Lynch yang melemah, memutuskan bahwa mereka tidak bisa lagi berjalan sendiri, mendapatkan bantuan dari Bank of America. AIG diberikan dana talangan finansial. Dan dua rumah investasi terakhir – Goldman Sachs dan Morgan Stanley – memutuskan untuk mengubah diri mereka menjadi bank komersial agar lebih tahan terhadap badai keuangan.

Sementara itu, tahun ini terdapat 13 bank yang bangkrut dibandingkan tiga bank pada tahun lalu.

Saham juga anjlok. Dow mengalami kerugian tiga digit untuk hari keenam berturut-turut pada hari Kamis, yang pertama, dan rata-rata turun untuk hari ketujuh berturut-turut. Indeks kehilangan 679 poin dan ditutup di bawah 9.000 untuk pertama kalinya dalam lebih dari lima tahun.