Belanja Dana Terpadu | Berita Rubah

Apakah ada reksa dana yang terdiri dari reksa dana lainnya?

PERTANYAAN: Saya bertanya-tanya apakah ada reksa dana yang hanya reksa dana. Bukankah itu cara yang lebih baik untuk melakukan diversifikasi? Jika ada, bisakah Anda mengarahkan saya ke informasi lebih lanjut mengenai ini?

MENJAWAB: Dana reksa dana sendiri memang ada. Faktanya, investor memiliki 138 “dana dana” untuk dipilih, menurut perusahaan pelacakan dana Morningstar. Tentu saja, dengan reksa dana yang berjumlah lebih dari 8.000 dana, mudah untuk melihat bagaimana kelompok kecil ini bisa tersesat dalam kekacauan. Jadi, inilah panduan singkat mengenai pro dan kontranya.

Seperti yang sudah Anda duga, dana dana dirancang untuk memberi investor diversifikasi luas dengan satu portofolio. Hal ini bisa sangat menarik bagi seseorang yang tidak yakin bagaimana melakukan diversifikasi sendiri. Rata-rata dana reksa dana memiliki 10 portofolio, mulai dari reksa dana dalam negeri hingga luar negeri, reksa dana berkapitalisasi besar hingga reksa dana berkapitalisasi kecil, serta reksa dana pendapatan tetap. “Ini adalah keseluruhan investasi dalam satu paket,” kata Peter Di Teresa, analis senior di Morningstar.

Bagi investor yang baru memulai atau bagi mereka yang baru berinvestasi dalam jumlah kecil, dana dana bisa sangat berguna. Pertimbangkan bahwa Dana STAR Vanguard (VGSTX), yang memiliki 11 dana Vanguard lainnya, memerlukan investasi awal minimum sederhana sebesar $1.000. “Anda secara otomatis memiliki diversifikasi luas” dengan biaya yang sangat rendah, kata Di Teresa. Investor beranggaran rendah kemudian dapat secara perlahan menginvestasikan lebih banyak uang ke dalam dana tersebut melalui rencana investasi otomatis (AIP), yang memungkinkan penambahan sedikitnya $50 sekaligus.

Dana dana seringkali disesuaikan dengan kebutuhan tertentu, seperti pertumbuhan atau pendapatan. Banyak dari portofolio ini juga dibuat untuk menyesuaikan toleransi risiko individu — sesuatu yang Morningstar diklasifikasikan sebagai dana “siklus hidup”. Di antara portofolio LifeStrategy Vanguard, mis. Pertumbuhan Strategi Hidup (VASGX) cocok untuk investor yang lebih agresif – meskipun, seperti hampir semua dana gaya hidup, dana ini cukup jinak dibandingkan dengan dana pertumbuhan agresif yang sebenarnya. Alternatifnya, investor yang lebih konservatif dapat memilih Strategi Hidup Pertumbuhan Sedang (VSMGX), Pertumbuhan Konservatif Strategi Hidup (VSCGX) atau bahkan Pendapatan Strategi Hidup (VASIX).

Sedikit perubahan pada dana siklus hidup ini adalah “dana pensiun target”, yang merupakan dana dana yang secara khusus ditargetkan untuk jangka waktu pensiun investor. Kebebasan Kesetiaan 2030 (FFFEX), misalnya, dirancang bagi investor yang berencana pensiun sekitar tahun 2030. Dana ini, yang saat ini menampung 17 dana Fidelity, berubah seiring waktu dan menjadi lebih konservatif seiring dengan semakin dekatnya tahun targetnya.

Tidak semua dana dana ditujukan khusus untuk toleransi risiko atau jangka waktu pensiun. Misalnya, Spektrum Harga T. Rowe Internasional (PSILX) hanya memiliki beberapa dana luar negeri, yang merupakan setengah dari asetnya Saham Internasional Harga T. Rowe (PRITX) dengan taruhan kecil T. Rowe Harga Berkembang di Eropa & Mediterania (TREMX).

Anda juga harus tahu bahwa investasi all-in-one ini mungkin memiliki sisi negatifnya. Banyak dana dana memiliki dua tingkatan biaya: satu untuk dana itu sendiri, dan yang kedua untuk dana yang dimilikinya. Angka-angka gabungan ini sering kali tidak disertakan di situs web dana keluarga, jadi pastikan untuk menanyakan tentang rasio total biaya gabungan sebelum berinvestasi. Kabar baiknya adalah beberapa perusahaan dana besar, termasuk TIAA-CREF, T. Rowe Price dan Vanguard, hanya membebankan biaya investor untuk portofolio yang mendasarinya, bukan dana dana itu sendiri. Misalnya, Vanguard STAR memiliki rasio pengeluaran sebesar 0%, meskipun dana yang dimilikinya membebani pemegang saham sebesar 0,37% tahun lalu.