Citigroup membayar $2 miliar untuk menyelesaikan gugatan Enron

BARU YORK – Citigroup Inc. (tengah) mengatakan pada hari Jumat bahwa pihaknya akan membayar $2 miliar kepada pemegang saham Enron Corp. yang menuduh perusahaan tersebut membantu pedagang energi tersebut melakukan penipuan akuntansi besar-besaran, sebuah langkah yang semakin membersihkan catatan hukum bank tersebut dan dapat menekan pihak lain untuk menyelesaikan kasus tersebut.

Penyelesaian class action ini merupakan yang terbesar dalam bencana Enron yang telah berlangsung lama dan salah satu yang terbesar dalam sejarah perusahaan, meskipun jumlah tersebut kurang dari $2,58 miliar yang disetujui Citigroup untuk dibayarkan. WorldCom Inc. (mencari) investor pada tahun 2004.

Para analis mengatakan kesepakatan dengan Citigroup, perusahaan jasa keuangan terbesar di dunia, dapat memacu penyelesaian dari bank-bank lain yang menghadapi klaim atas peran mereka dalam keruntuhan Enron pada bulan Desember 2001.

“Saya pikir hal ini akan memaksa bank-bank besar lain seperti JPMorgan Chase. Biasanya jika ada yang menyelesaikan, maka bank lain akan mengikuti,” kata Tim Ghriskey, kepala investasi Solaris Asset Management di New York.

Lembaga keuangan lain yang terlibat termasuk JP Morgan Chase and Co. (JPM), Barclays Plc, Credit Suisse First Boston, Merrill Lynch (MER), Canadian Imperial Bank of Commerce, Toronto Dominion Bank, Royal Bank of Canada, Deutsche Bank AG dan Royal Bank of Scotland.

Citigroup tidak mengakui kesalahannya ketika menyetujui penyelesaian.

Dikatakan bahwa pembayaran sebelum pajak sepenuhnya ditutupi oleh cadangan litigasi yang ada, yang meningkat menjadi $6,7 miliar setelah penyelesaian WorldCom.

Bank tidak berencana untuk menyesuaikan sisa cadangannya dan menganggapnya cukup untuk menghadapi tuntutan hukum tambahan terkait Enron dan penelitian investasi yang tertunda.

Kepala Eksekutif Citigroup Pangeran Charles (search), yang mengambil alih kepemimpinan Citigroup pada tahun 2003, mengatakan bahwa merupakan prioritas utama bagi bank tersebut untuk menyelesaikan kasus-kasus besar seperti ini dan “untuk melupakan masa sulit dalam sejarah kita”.

“Dengan melakukan hal ini, kita akan berada pada posisi yang lebih baik untuk mewujudkan tujuan kita,” kata Prince dalam sebuah pernyataan.

Citigroup diberitahu oleh Federal Reserve (pencarian) pada bulan Maret untuk menunda rencana pengambilalihan besar-besaran sampai perusahaan memperketat kontrol internal dan mengatasi banyak masalah peraturan.

Penyelesaian dengan investor Enron memerlukan persetujuan dari dewan direksi bank tersebut, dewan direksi Universitas California – jaksa penuntut utama bagi investor dalam kasus ini – dan pengadilan federal di Houston.

Tim Woolston, manajer portofolio di Boston Advisors, mengatakan penyelesaian Enron “membersihkan sejarah” bagi Citigroup.

“Prince mampu menutup sebuah bab tentang periode yang kurang menyenangkan di bank, dan membiarkannya berlanjut. Dia jelas-jelas berada dalam mode perbaikan. Tentu masih banyak yang harus dilakukan,” katanya.

Para analis mengatakan penyelesaian ini bukan merupakan peristiwa yang menggerakkan pasar untuk saham Citigroup, namun positif karena membuat mereka tetap bertahan.

William Lerach, pengacara yang mewakili Universitas California, yang mengalami kerugian jutaan dolar ketika Enron bangkrut, mengatakan dia senang dengan penyelesaian tersebut.

“Hal ini sangat penting mengingat beberapa bank besar dengan lokasi serupa tetap menjadi tergugat dalam kasus ini, jadi ini adalah sebuah langkah maju, bukan langkah terakhir.”

Lerach, yang memperkirakan ganti rugi bagi investor Enron mencapai “puluhan miliar dolar,” menolak berkomentar apakah ia sedang dalam pembicaraan penyelesaian dengan pihak lain.

“Saya tentu berharap bahwa kita akan melihat beberapa penyelesaian besar lainnya (dalam masalah Enron di masa depan),” katanya, seraya menambahkan kesepakatan Citigroup terjadi setelah serangkaian pembicaraan.

Dua bank lain sebelumnya mencapai penyelesaian dengan investor Enron. Lehman Brothers menyetujui penyelesaian $222,5 juta, sementara Bank of America setuju untuk membayar $69 juta.

Dalam menyelesaikan kasus WorldCom tahun lalu, Citigroup membantu mendorong bank-bank lain untuk melakukan penyelesaian serupa, dengan investor WorldCom diperkirakan akan mendapatkan pengembalian sekitar $6 miliar, penyelesaian obligasi AS terbesar yang pernah ada, dari lebih dari selusin bank.

Enron mengajukan kebangkrutan setelah penggunaan transaksi di luar neraca untuk menyembunyikan utang puluhan miliar dolar terungkap. Keruntuhannya memicu gelombang tuntutan hukum pemegang saham dan beberapa tuntutan pidana terhadap perusahaan dan manajemen.

Mantan Ketua Enron Ken berbohong (pencarian) dan mantan CEO Keterampilan Jeffrey (pencarian) dijadwalkan untuk diadili pada bulan Januari 2006.

Menurut pengaduan setebal 485 halaman yang diajukan oleh investor Enron pada tahun 2002, Citigroup dan bank-bank lain menyembunyikan pinjaman kepada pedagang energi, melakukan investasi palsu dan memfasilitasi penjualan hantu, dan menerima imbalan jutaan dolar sebagai imbalannya.

Citigroup dituduh menggunakan anak perusahaan Delta di Kepulauan Cayman untuk melakukan “pertukaran” keuangan senilai $2,4 miliar dengan Enron. Menurut gugatan tersebut, pertukaran tersebut merupakan “pinjaman yang direplikasi dengan sempurna dan sebenarnya merupakan pinjaman,” namun tidak diungkapkan dalam pembukuan Enron.

Pedagang energi tersebut keluar dari proses kebangkrutan tahun lalu, namun perusahaan tersebut, yang kini menjadi entitas swasta, sedang dalam proses melikuidasi sisa aset untuk melunasi sebagian utangnya.