AS sedang mengerjakan rencana untuk membantu pemilik rumah membiayai kembali

WASHINGTON – Pemerintah federal sedang mengerjakan rencana jaminan pinjaman yang dapat membantu banyak pemilik rumah menghindari penyitaan, kata regulator perbankan kepada Kongres pada hari Kamis. Alan Greenspan, mantan ketua Dewan Federal Reserve, pada saat yang sama mengatakan bahwa krisis keuangan akan menjadi lebih buruk sebelum menjadi lebih baik.

Greenspan, yang dituduh berkontribusi terhadap keruntuhan namun menyangkal bahwa hal tersebut adalah kesalahannya, mengatakan kepada panel DPR bahwa krisis tersebut telah membuat dia – yang merupakan pendukung pasar bebas yang tidak tahu malu – berada dalam “keadaan terkejut dan tidak percaya.”

Regulator federal mengatakan kepada Kongres bahwa mereka membuat kemajuan yang stabil dalam menghadapi krisis keuangan terburuk sejak tahun 1930-an, ketika komite-komite di DPR dan Senat mengadakan dengar pendapat mengenai krisis keuangan menular yang telah menginfeksi pasar global.

Sheila Bair, ketua Federal Deposit Insurance Corp., mengatakan kepada Komite Perbankan Senat bahwa pemerintah dapat berbuat lebih banyak untuk membantu puluhan ribu peminjam rumah mencegah penyitaan. Dia mengusulkan agar pemerintah menetapkan standar untuk mengubah hipotek menjadi pinjaman yang lebih terjangkau dan memberikan jaminan pinjaman kepada bank dan layanan hipotek lainnya yang mematuhinya.

“Jaminan pinjaman dapat digunakan sebagai insentif bagi penyedia layanan untuk mengubah pinjaman,” kata Bair. “Dengan melakukan hal ini, pinjaman yang tidak terjangkau dapat diubah menjadi pinjaman yang berkelanjutan dalam jangka panjang.”

FDIC bekerja “erat dan kreatif” dengan Departemen Keuangan dalam rencana tersebut, katanya.

Meskipun Bair, yang ditunjuk oleh Bush dan merupakan regulator independen, telah secara terbuka mendesak pemerintah dalam beberapa bulan terakhir untuk mengambil langkah lebih jauh dalam memberikan solusi bagi peminjam rumah yang bermasalah, Partai Demokrat telah menyuarakan dukungan kuatnya dan memuji permohonan publiknya mengenai hal ini.

Di sisi lain Capitol, Greenspan, yang mengundurkan diri pada Februari 2006 setelah menjabat selama 18 1/2 tahun sebagai ketua Fed, diminta menjelaskan perannya dalam krisis ini.

Beberapa kritikus menyalahkan Greenspan karena berkontribusi terhadap masalah ini dengan mempertahankan suku bunga terlalu rendah dalam jangka waktu yang terlalu lama dan karena gagal mengatur praktik perbankan yang berisiko seperti penerbitan subprime mortgages. Namun dia menyalahkan lonjakan penyitaan hipotek pada investor yang terlalu bersemangat yang gagal mempertimbangkan dengan baik ancaman yang ditimbulkan ketika harga rumah berhenti naik.

Greenspan menyebut krisis keuangan global sebagai “tsunami kredit yang terjadi sekali dalam satu abad” yang tidak diperkirakan oleh para pembuat kebijakan.

Dia mengatakan dia dan pihak lain yang percaya bahwa lembaga pemberi pinjaman akan melakukan tugasnya dengan baik dalam melindungi pemegang sahamnya berada dalam “keadaan terkejut dan tidak percaya.” Dan Greenspan juga menyalahkan tingginya permintaan terhadap surat berharga yang didukung oleh subprime mortgages oleh investor yang tidak khawatir bahwa lonjakan harga rumah akan terhenti.

“Mengingat kerugian finansial hingga saat ini, saya tidak melihat bagaimana kita dapat menghindari peningkatan signifikan dalam jumlah PHK dan pengangguran,” kata Greenspan. “Rumah tangga Amerika yang ketakutan berusaha menyesuaikan diri sebaik mungkin terhadap kontraksi yang cepat dalam ketersediaan kredit, ancaman terhadap dana pensiun dan meningkatnya ketidakamanan kerja.”

Dia mengatakan kepada Komite Pengawasan dan Reformasi DPR bahwa kondisi yang diperlukan untuk mengakhiri krisis adalah stabilisasi harga rumah, namun dia mengatakan hal itu tidak mungkin terjadi “beberapa bulan ke depan”.

Ketua Komite Henry Waxman, D-Calif., menyarankan Greenspan berkontribusi terhadap “praktik pinjaman yang tidak bertanggung jawab” dengan menolak seruan agar The Fed turun tangan untuk mengatur industri subprime mortgage yang sedang berkembang.

“Daftar kesalahan peraturan dan kesalahan penilaian sangat panjang,” kata Waxman tentang pengawasan yang dilakukan oleh The Fed dan regulator federal lainnya.

Dalam kesaksian lainnya, Neel Kashkari, pejabat Departemen Keuangan yang mengawasi program dana talangan pemerintah sebesar $700 miliar, mengatakan kepada Komite Perbankan Senat bahwa pemerintah membuat “kemajuan luar biasa” dalam melaksanakan program dana talangan yang ditetapkan awal bulan ini.

Ada “banyak tanda perbaikan di pasar dan kepercayaan terhadap lembaga keuangan kita” sejak program ini dimulai, katanya.

Meski begitu, Kashkari memperingatkan bahwa “walaupun ada perkembangan positif baru-baru ini, pasar masih rapuh.”

Pemerintah harus bergerak untuk menyelesaikan krisis keuangan yang semakin meningkat secepat dan agresif karena sejauh ini pemerintah hanya mengatasi gejala-gejala bencana tersebut, kata Senator Christopher Dodd, D-Conn., ketua Komite Perbankan.

Jika tidak, “ketidakstabilan dan kelumpuhan” yang berkelanjutan akan terjadi di pasar, ia memperingatkan.

Dodd mengatakan dia merasa terganggu dengan laporan baru-baru ini bahwa beberapa bank besar yang menerima suntikan dana tunai bernilai miliaran dolar dari pemerintah berdasarkan rencana dana talangan sedang mempertimbangkan untuk menggunakan uang tersebut untuk membeli lembaga lain daripada memberikan pinjaman.

Sama pentingnya dengan menstabilkan bank-bank AS, “sangat penting” agar pemilik rumah dibantu menghindari penyitaan, katanya.

Senator Charles Schumer, DN.Y., mengatakan bahwa dengan tidak memberikan persyaratan pada bank sebagai imbalan atas suntikan dana pemerintah, “kita memberi mereka terlalu banyak makanan penutup dan tidak membiarkan mereka makan sayuran.”

Schumer mengatakan dia “belum yakin” bahwa bank-bank yang menerima uang pemerintah harus terus membayar dividen kepada pemegang sahamnya.

Greenspan mengatakan ketika harga rumah akhirnya stabil, “kebekuan pasar mulai mencair dan para investor khawatir akan mengambil langkah-langkah tentatif untuk kembali mengambil risiko.”

“Mengingat kerugian finansial hingga saat ini, saya tidak melihat bagaimana kita dapat menghindari peningkatan signifikan dalam jumlah PHK dan pengangguran,” kata Greenspan. “Rumah tangga Amerika yang ketakutan berusaha menyesuaikan diri sebaik mungkin terhadap kontraksi yang cepat dalam ketersediaan kredit, ancaman terhadap dana pensiun dan meningkatnya ketidakamanan kerja.”

Greenspan menyebut paket dana talangan sebesar $700 miliar yang disetujui Kongres pada 10 Oktober “cukup untuk memenuhi kebutuhan” dan mengatakan dampaknya sudah terasa di pasar.

Pengkritik Greenspan mengklaim bahwa ia membiarkan suku bunga terlalu rendah pada awal dekade ini, sehingga memicu ledakan perumahan yang tidak berkelanjutan, dan juga menolak menggunakan kekuasaan The Fed untuk menerapkan peraturan yang lebih besar mengenai penerbitan jenis hipotek baru, termasuk pinjaman subprime. Runtuhnya hipotek dan meningkatnya gagal bayar pada tahun lalulah yang memicu krisis saat ini.