Buffett memperingatkan terhadap serangan teroris, pasar

BARU YORK – Investor miliarder Warren Buffett mengeluarkan pandangan pesimistis terhadap dunia pada hari Sabtu, mengatakan perang melawan teror tidak akan pernah bisa dimenangkan – sebuah potensi masalah bagi kepemilikan asuransinya – dan memperingatkan bahwa keuntungan pasar saham terlihat tipis dalam beberapa tahun ke depan.

Buffett, yang dikenal sebagai “Oracle of Omaha” karena investasinya yang cerdik, juga mengecam para eksekutif karena mengambil jutaan dolar dari bisnis bahkan ketika bisnis mereka sedang buruk, sebuah praktik yang menurutnya jauh melampaui Enron Corp., pedagang energi yang bangkrut.

Buffett, 71 tahun, orang kedua setelah Bill Gates dari Microsoft di antara miliarder dunia, menyampaikan komentarnya dalam surat tahunannya kepada pemegang saham Berkshire Hathaway Inc.

Surat itu dipublikasikan di situs web perusahaan pada hari Sabtu.

Berkshire yang berbasis di Omaha, Nebraska – sebuah kelompok yang terdiri dari sekitar 50 perusahaan yang beroperasi, terutama di bidang asuransi, yang menghasilkan uang bagi Buffett untuk berinvestasi – mengalami tahun yang sulit pada tahun 2001. Perusahaan ini melaporkan laba bersih yang sangat rendah, yang terpotong sebesar $2,4 miliar dalam klaim akibat penghancuran World Trade Center pada 11 September oleh dua pesawat yang dibajak.

Berkshire memperoleh laba bersih sebesar $795 juta pada tahun 2001, turun dari $3,3 miliar pada tahun sebelumnya.

Perang teror tidak bisa dimenangkan

Buffett mengatakan serangan teroris lebih lanjut di Amerika mungkin terjadi dan harus dipertanggungjawabkan oleh perusahaan asuransi.

“Ketakutan mungkin memudar seiring berjalannya waktu, namun bahaya tidak akan hilang,” kata Buffett. “Perang melawan terorisme tidak akan pernah bisa dimenangkan. Hal terbaik yang bisa dicapai negara ini adalah kebuntuan yang berkepanjangan.”

Berdasarkan asumsi tersebut, Buffett mengatakan operasi reasuransinya, termasuk General Re – perusahaan reasuransi terbesar di Amerika Serikat – hanya akan menanggung sebagian pertanggungan atas serangan teroris, termasuk beberapa pertanggungan tanggung jawab pihak ketiga untuk maskapai penerbangan.

Buffett kembali meminta pemerintah untuk mendukung perusahaan asuransi yang menanggung risiko terorisme, meskipun hal ini tampaknya tidak mungkin terjadi setelah Kongres gagal memperkenalkan undang-undang apa pun pada tahun lalu.

“Hanya pemerintah AS yang mempunyai sumber daya untuk menerima pukulan seperti itu,” kata Buffett. “Karena tidak bersedia melakukan hal tersebut secara prospektif, masyarakat umum harus menanggung risikonya sendiri dan mengandalkan pemerintah untuk melakukan penyelamatan setelah bencana terjadi.”

Hal ini berarti bahwa tanpa dukungan pemerintah, perusahaan asuransi akan mengecualikan cakupan terorisme dalam sebagian besar polisnya, sebuah tren yang telah merugikan pemegang polis, khususnya di bidang real estate.

Pasar Saham Tidak Menjanjikan

Buffett melihat ukuran portofolio sahamnya turun tahun lalu, menjadi sekitar $29 miliar dari hampir $38 miliar pada tahun sebelumnya, sebagian besar disebabkan oleh penurunan harga.

Kepemilikan besar Buffett dalam jangka waktu lama, termasuk American Express Co. dan Coca-Cola Co., kehilangan nilai miliaran dolar.

“Antusiasme kami yang terpendam terhadap sekuritas ini diimbangi dengan perasaan yang tidak terlalu hangat mengenai prospek saham secara umum selama sekitar satu dekade mendatang,” kata Buffett dalam suratnya atas nama dirinya dan mitra bisnis Charlie Munger.

“Harga saham saat ini hanya memperkirakan tingkat pengembalian yang moderat bagi investor,” Buffett memperingatkan investor yang mencari keuntungan besar. “Performa pasar telah mengungguli bisnis dalam jangka waktu yang sangat lama, dan fenomena tersebut harus segera berakhir. Pasar yang tidak lagi sesuai dengan kemajuan bisnis kemungkinan besar akan membuat banyak investor kecewa, terutama mereka yang relatif baru dalam dunia bisnis.”

Bos kabur dengan uang tunai

Buffett juga kembali ke tema favoritnya – etika buruk banyak bisnis di Amerika Serikat – yang dirangkum oleh gelembung teknologi dan jatuhnya Enron.

“Charlie dan saya merasa muak dengan situasi ini, yang sangat umum terjadi dalam beberapa tahun terakhir, di mana para pemegang saham menderita kerugian miliaran dolar, sementara para CEO, promotor, dan petinggi lainnya yang menyebabkan bencana ini pergi dengan membawa kekayaan yang luar biasa,” katanya.

Buffett mengulangi janjinya yang sudah lama ada bahwa dia tidak akan pernah menjual 31% sahamnya di Berkshire, dan menerima konsekuensi buruk dari pemegang saham lainnya. Kepemilikan Buffett di Berkshire bernilai sekitar $34 miliar, yang menurutnya merupakan 99 persen dari kekayaan bersihnya.

“Banyak dari orang-orang ini mendorong investor untuk membeli saham dan pada saat yang sama membuang saham mereka sendiri, terkadang menggunakan metode yang menyembunyikan tindakan mereka,” kata Buffett, memberikan kritik tersirat terhadap Enron. “Yang membuat mereka malu, para pemimpin bisnis ini memandang pemegang saham sebagai mitra, bukan mitra.”

Enron telah menjadi simbol penyalahgunaan pemegang saham, kata Buffett, namun “tidak ada kekurangan perilaku buruk di perusahaan-perusahaan Amerika lainnya,” dia memperingatkan.