Jelajahi labirin pajak hadiah dan properti

Minggu ini, Gail menjelaskan perubahan terkini pada undang-undang yang mengatur pajak hadiah dan harta benda, dan menyarankan Anda untuk bersiap melakukan penyesuaian seiring dengan perubahan situasi.

Gail yang terhormat;

Orang tua saya berbicara dengan sejumlah penasihat – pengacara, CPA, perencana keuangan, dll. – untuk memastikan harta warisan mereka diatur untuk menghindari pajak harta warisan atas kematian mereka, jika memungkinkan. Mereka tidak terlalu kaya, tetapi tinggal di California dan memiliki rumah selama lebih dari 40 tahun, mereka melihat banyak apresiasi di sana. Mereka juga memiliki beberapa properti sewaan yang dibeli bertahun-tahun lalu.

Mereka berdua telah bekerja sepanjang hidup mereka, sehingga mereka memiliki rekening pensiun dan mereka telah mengumpulkan sejumlah uang yang mengejutkan hanya melalui investasi rutin selama setahun. bertahun-tahun. Jika Anda menjumlahkan semuanya, menurut saya harta milik mereka bernilai sekitar $3 juta, dan ini benar-benar mengejutkan saya.

Saat ini, mereka berdua sehat dan berusia pertengahan hingga akhir 70an. Mereka memiliki seorang pengacara yang memberi tahu mereka bahwa mereka perlu mendirikan perwalian dan orang lain memberi tahu mereka bahwa mereka harus mulai menyumbangkan properti untuk mengurangi harta kena pajak mereka. Tapi bukankah mereka harus membayar pajak hadiah? Dan pajak properti tidak akan hilang? Jadi haruskah kita benar-benar mengkhawatirkannya?

Bantuan apa pun yang dapat Anda berikan akan sangat dihargai,

Jamie

Jamie sayang,

Saya yakin Anda pernah mendengarnya, berdasarkan Undang-Undang Rekonsiliasi Pertumbuhan Ekonomi dan Bantuan Pajak tahun 2001 (EGTRRA), pajak tanah federal diperkirakan akan dihapuskan secara bertahap pada tahun 2010. diri sendiri dijadwalkan untuk “sunset” atau berakhir pada akhir tahun itu. Artinya, dengan keadaan saat ini, pajak properti akan dikenakan kembali pada tahun 2011. Baru-baru ini, Senator Charles Grassley, ketua Komite Keuangan Senat, memperkenalkan rancangan undang-undang yang akan menjadikan semua ketentuan dalam undang-undang tahun 2001 menjadi permanen. Namun tebakan Anda sama bagusnya dengan tebakan saya mengenai apakah hal tersebut akan diloloskan atau tidak – terutama mengingat sifat politik pada tahun pemilu.

Oleh karena itu, kita dihadapkan pada kenyataan yang membuat frustrasi karena tidak benar-benar mengetahui BAGAIMANA pajak properti pada tahun tertentu di luar tahun ini. Sejujurnya, mengingat kecenderungan Kongres untuk mengatur ulang peraturan perpajakan kapan pun mereka mau, hal ini selalu terjadi. Hal terbaik yang dapat Anda lakukan adalah bekerja sesuai hukum seperti yang terjadi saat ini dan bersiap untuk melakukan penyesuaian seiring dengan perubahan situasi.

Hal pertama yang harus diketahui adalah bahwa pajak harta benda dan hadiah hanyalah harga yang harus Anda bayar untuk mentransfer properti kepada orang lain selain pasangan Anda. Pajak properti berlaku untuk aset yang dialihkan setelah kematian, sedangkan pajak hadiah berlaku untuk aset yang ditransfer saat Anda masih hidup.

(Anda dapat mentransfer sebanyak yang Anda mau kepada pasangan Anda tanpa memicu pajak harta benda atau hadiah. Masalahnya adalah jika pasangan Anda akhirnya memiliki semua aset — Anda hanya menunda konsekuensi pajak, Anda tidak benar-benar menghindarinya. Pembayaran tersebut akan dibayarkan ketika pasangan yang masih hidup menyerahkan properti tersebut atau ketika pasangan tersebut meninggal dan properti tersebut dikenakan pajak properti.)

Bukan berarti tidak berperasaan, pemerintah federal mengizinkan Anda untuk mentransfer sejumlah properti kepada individu yang bukan pasangan—anak-anak Anda, misalnya—tanpa mengenakan pajak atas jumlah tersebut. Namun hal ini dicapai dengan cara yang agak rumit.

Daripada hanya mengatakan, “Selagi Anda masih hidup, Anda dapat memberikan sejumlah X dolar” atau “Saat Anda meninggal, Anda dapat meninggalkan sejumlah Y dolar,” Anda harus mempertimbangkan pajak yang Anda bayarkan atas total jumlah yang Anda berikan sepanjang hidup Anda Dan ketika Anda meninggal Kemudian Anda mengurangi “kredit” pajak sesuai dengan jumlah properti yang dapat Anda transfer bebas pajak. Ini dikenal sebagai jumlah “pengecualian” karena tidak termasuk dalam pajak.

Sampai tahun ini, tidak masalah apakah Anda memberikan properti kepada seseorang saat Anda masih hidup atau mewariskannya kepada mereka setelah Anda meninggal. Jumlah yang dapat Anda buang – hidup atau mati – tanpa harus membayar pajak adalah sama. Pada tahun 2001 jumlah “pengecualian” adalah $675.000. Tahun lalu jumlahnya $ juta. Selanjutnya pajak yang Anda bayarkan jika Anda mentransfer lagi jika jumlah “pengecualian” juga sama.

Mulai tahun ini, hal tersebut tidak lagi terjadi.

Mari kita mulai dengan pajak hadiah.

Seperti yang mungkin Anda ketahui, Anda dapat menyumbangkan properti masing-masing hingga $11.000 kepada sebanyak mungkin individu yang Anda inginkan tahun ini tanpa harus membayar pajak hadiah. Jika Nenek melakukan ini dengan enam cucunya, dia dapat menyumbangkan sebanyak $66.000 dan tidak berhutang pajak hadiah sepeser pun. Namun saat Anda memberikan hadiah itu sepadan lagi dari $11.000, Anda harus mengajukan pengembalian pajak hadiah (Formulir IRS 709) untuk melaporkan jumlah hadiah “kelebihan”.

Namun itu tidak berarti Anda harus membayar pajak hadiah apa pun — belum. Berdasarkan undang-undang perpajakan tahun 2001, kelebihan hadiah tahunan Anda harus berjumlah $1 juta sebelum pajak hadiah terutang. Itu karena menurut undang-undang Anda berhak atas kredit pajak yang mengimbangi pajak hadiah hingga $345.800 — jumlah pajak yang seharusnya Anda bayarkan untuk mentransfer properti senilai $1 juta.

Namun, mulai tahun ini, Anda mendapatkan kredit pajak yang lebih besar ketika Anda mentransfer properti pada saat kematian — tepatnya $555.800. Ini adalah jumlah pajak properti yang harus Anda bayar jika Anda meninggalkan $1,5 juta kepada orang lain selain pasangan Anda ketika Anda meninggal. Dengan kata lain, mulai tahun ini bisa mewariskan (transfer setelah kematian) $500.000 lebih banyak dalam bentuk properti daripada yang dapat Anda berikan semasa hidup – bebas pajak.

Sekarang, inilah hal yang penting untuk dipahami: jumlah aset tidak kena pajak yang dapat Anda sumbangkan saat Anda masih hidup dan jumlah aset tidak kena pajak yang dapat Anda wariskan pada saat kematian saling berkaitan. Sementara itu maksimum kredit pajak yang berhak Anda dapatkan adalah $555.800, hanya $345.800 yang dapat digunakan untuk membayar berapa pun pajak hadiah Anda mungkin berhutang. Sisanya hanya dapat digunakan untuk pajak properti. Jika Anda menghasilkan $1 juta dalam bentuk hadiah kena pajak dan menggunakan seluruh kredit “pajak hadiah” yang tersedia sebesar $345.800, maka hanya menyisakan $210.000 untuk mengimbangi pajak properti yang mungkin terhutang setelah kematian Anda.

Misalnya, ayah Anda memutuskan untuk memberi Anda dan saudara Anda masing-masing $100.000 pada tahun ini, yang akan mengurangi bagiannya atas harta kena pajak orang tua Anda sebesar $300.000. Melihat setiap hadiah secara terpisah, ayah Anda melebihi jumlah hadiah bebas pajak tahunannya ($11.000) sebesar $89.000 per anak. Pengembalian pajak hadiah yang akan dia ajukan pada pajak tahun 2004 akan menunjukkan bahwa dia memberikan hadiah kena pajak sebesar $267.000 tahun ini.

Michael Sem adalah analis pajak di CCH, penyedia utama informasi dan perangkat lunak perpajakan. Menurut perhitungan Sem, dengan asumsi ayah Anda belum pernah memberikan hadiah kena pajak sebelumnya, kemurahan hatinya akan menghasilkan tagihan pajak hadiah sebesar $76,580.

Namun alih-alih memberikan cek kepada pemerintah sebesar itu, $76.580 pada dasarnya akan dipotong dari kredit pajak hadiah ayah Anda yang diperbolehkan sebesar $345.800, sehingga menguranginya menjadi $269.220. Jika ayah Anda tidak lagi memberikan hadiah kena pajak, sisa kredit apa pun akan digunakan untuk mengurangi pajak harta benda yang terutang atas kematiannya.

(Jika Anda masih bersama saya saat ini, BRAVO!)

Yang terakhir, untuk masing-masing miliknya memisahkan kredit pajak hadiah/harta. Ayah Anda berhak atas kredit yang berlaku sebesar $555.800 dan begitu pula ibu Anda. Artinya mereka bisa setiap memberikan sejumlah besar uang — masing-masing $1 juta — selagi mereka masih hidup, bebas pajak (menggunakan kredit sebesar $345.800) dan masih memiliki sisa kredit pajak individu saat meninggal untuk mengurangi pajak properti. Atau, mereka bisa mempertahankan asetnya selagi masih hidup, tapi setiap meninggalkan harta benda hingga $1,5 juta setelah kematian mereka – total $3 juta – dan tidak membayar sepeser pun pajak properti. Atau gunakan kombinasi hadiah dan warisan.

Dengan kata lain, jika aset orang tua Anda disusun sedemikian rupa sehingga masing-masing orang tua dapat memanfaatkan sepenuhnya jumlah “pengecualian” miliknya sendiri sebesar $1,5 juta (tahun ini dan tahun depan), mereka mungkin dapat sepenuhnya menghindari pajak properti. Selain itu, berdasarkan Undang-Undang Perpajakan tahun 2001, jumlah yang dapat kita tinggalkan setelah kematian akan terus meningkat. Diperkirakan akan mencapai $2 juta pada tahun 2006.

Namun, jumlah yang dapat Anda transfer saat Anda masih hidup adalah bukan naik. Hadiah kena pajak kumulatif lebih dari $1 juta akan mengakibatkan pajak hadiah. Ketika pengecualian pajak properti meningkat, “perbedaan antara pajak yang terutang atas hadiah versus pajak properti akan melebar,” kata Bruno Graziano, seorang pengacara dan analis senior di CCH.

Itu sebabnya beberapa ahli berpendapat Anda harus berpikir dua kali sebelum memberikan aset berdasarkan undang-undang baru. Alasannya seperti ini: Jika Anda dapat menghindari pajak dalam jumlah yang lebih besar dengan menunggu untuk mentransfer properti setelah kematian, mengapa mentransfer kepemilikan – dan kehilangan kendali atas aset – sebelum itu?

Dari uraian Anda tentang situasi mereka, sepertinya orang tua Anda Mengerjakan membutuhkan nasihat tentang cara memanfaatkan sepenuhnya peraturan pajak hadiah dan properti yang baru. Dan sepertinya harga rumah di California tidak akan turun dalam waktu dekat. Dengan demikian, nilai harta milik mereka dapat meningkat secara signifikan sebagai akibat dari kepemilikan harta benda mereka saja.

Saran saya adalah Anda mulai dengan pengacara perencanaan harta benda yang berpengalaman. Tapi jangan biarkan orang tuamu pergi sendirian. Jika mereka menyetujuinya, mungkin ada baiknya Anda menemani mereka. Sepertinya Anda pada akhirnya akan menangani harta benda mereka dan Anda harus merasa nyaman dengan saran yang mereka terima.

Kamu anak yang baik!

Semoga sukses-

Gail

Jika Anda memiliki pertanyaan untuk Gail Buckner dan $ Anda penting kolom, kirimkan ke [email protected], beserta nama dan nomor telepon Anda.

Gail Buckner dan Foxnews.com menyesalkan bahwa tidak semua surat dapat ditanggapi dan beberapa di antaranya dapat digabungkan untuk membahas suatu topik secara lebih lengkap.

Untuk mengakses kolom Gail sebelumnya, cukup gunakan fitur “Pencarian” kami yang baru: ketik “Buckner” dan Anda akan dapat menemukan semuanya $ Anda penting kolom sejak April 2001.

Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini adalah pendapat Nona Buckner atau pemberi komentar individu, dan tidak mencerminkan pandangan Putnam Investments Inc. atau afiliasinya. Anda harus berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda sendiri untuk mendapatkan nasihat mengenai keadaan keuangan spesifik Anda. Artikel ini hanya sebagai informasi dan bukan merupakan tawaran untuk menjual reksa dana atau investasi lainnya.