MCI Menerima Tawaran Verizon; Qwest mengakhiri pengejaran

WASHINGTON – Verizon Communications Inc. (VZ) mengakhiri pertarungan 10 minggunya untuk MCI Inc. pada hari Senin. (MCIP) menang, karena Qwest Communications International Inc. (Q) menarik tawarannya senilai $9,9 miliar setelah MCI menerima tawaran Verizon senilai $8,5 miliar.

MCI ( cari ) mengatakan pihaknya menerima harga Verizon yang lebih rendah karena pelanggan bisnis besarnya mengancam akan membelot jika menjualnya Qwest (mencari). Qwest tidak tinggal diam, menuduh MCI mengarahkan perang penawaran demi kepentingan Verizon dan merugikan pemegang saham.

“Ini bukan lagi kepentingan terbaik bagi pemegang saham, pelanggan dan karyawan untuk melanjutkan proses yang tampaknya secara permanen condong terhadap Qwest,” kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan.

Verizon (pencarian), perusahaan telekomunikasi terbesar di AS, akan menguasai perusahaan telepon jarak jauh terbesar kedua di AS dan penyedia layanan telekomunikasi No. 2 bagi perusahaan besar dan pemerintah. Saham MCI turun tajam setelah Qwest mengakhiri penawarannya.

Penawaran pemenang Verizon menawarkan setidaknya $26 per saham MCI, dengan $5,60 tunai yang harus dibayarkan setelah kesepakatan disetujui oleh pemegang saham MCI, ditambah 0,5743 saham Verizon untuk setiap saham biasa MCI atau saham Verizon senilai $20,40, mana saja yang lebih besar.

Tawaran Verizon sebelumnya adalah $23,50 per saham, termasuk dividen MCI sebesar 40 sen per saham. Penawaran Qwest saat ini, yang disebutnya sebagai “penawaran terbaik dan terakhir”, adalah sebesar $9,9 miliar, atau $30,40 per saham, termasuk dividen MCI sebesar 40 sen.

Dewan MCI membenarkan penerimaan tawaran Verizon yang lebih rendah dengan mengatakan bahwa beberapa pelanggan utama MCI lebih memilih kesepakatan Verizon daripada kesepakatan dengan Qwest, dan bahwa “sejumlah pelanggan juga telah meminta hak untuk mengakhiri perjanjian mereka dengan MCI jika terjadi kesepakatan Qwest.”

MCI memiliki sekitar 60.000 pelanggan bisnis besar dan sekitar 1 juta pelanggan bisnis kecil. Ia juga mengoperasikan salah satu tulang punggung Internet dan jaringan data global terbesar dan memiliki sekitar 13 juta pelanggan telepon rumah.

Kestabilan pelanggan korporat dan bisnis besar MCI, nomor dua setelah AT&T Corp. (T), adalah motivasi utama di balik upaya Verizon dan Qwest. Qwest juga melihat peluang untuk memangkas biaya sebesar $14,8 miliar melalui kesepakatan MCI, menawarkan peluang terbaik untuk mengurangi utang sebesar $17 miliar dan memperbaiki arus kas yang lemah.

“Sayangnya, serangkaian keputusan terbaru menegaskan apa yang kami yakini selama ini: bahwa MCI tidak pernah bermaksud bernegosiasi dengan itikad baik dengan Qwest atau memaksimalkan nilai pemegang saham,” kata Qwest.

Baik Qwest dan Verizon mulai menjajaki kemungkinan kesepakatan dengan MCI Juli lalu. Setelah MCI menerima tawaran awal Verizon sebesar $6,75 miliar pada bulan Februari, Qwest merespons dengan tawaran $7,6 miliar.

Tarik menarik yang terjadi kemudian memberi MCI penilaian yang lebih kaya, berdasarkan nilai perusahaan terhadap arus kas, dibandingkan AT&T, yang dibeli oleh SBC Communications ( SBC ) seharga $16 miliar. Sejak spekulasi kemungkinan pembelian kembali muncul pada Desember lalu, saham MCI sudah naik 40 persen.

Beberapa pemegang saham MCI, khususnya investor institusi besar, telah menentang tawaran Verizon yang lebih rendah dan mendesak MCI untuk menegosiasikan kesepakatan yang lebih kaya dengan Qwest. Namun beberapa pemegang saham Verizon merasa tidak nyaman dengan tingginya harga MCI.

Verizon mengatakan pihaknya memperkirakan akan menghasilkan penghematan sebesar $7 miliar dan manfaat lain dari kesepakatan MCI dan memangkas sekitar 7.000 lapangan kerja. Kedua perusahaan mengharapkan regulator untuk menyetujui kesepakatan itu tahun depan.

Saham MCI turun 89 sen, atau 3,4 persen, menjadi $25,64 di Nasdaq, sementara saham Verizon turun 99 sen, atau 2,8 persen, menjadi $34,80 di New York Stock Exchange pada perdagangan sore. Saham Qwest naik 8 sen, atau 2,3 ​​persen, menjadi $3,50 di NYSE.