Heinz membeli saus HP Danone seharga $855 juta

Chicago – Raksasa makanan AS HJ Heinz ( HNZ ) telah setuju untuk membeli Danone yang berbasis di Inggris Makanan HP (cari) bisnis sekitar $855 juta dalam kesepakatan yang HP dan Dis & Perrins (cari) saus di bawah atap yang sama dengan Kecap Heinz miliknya.

Pembelian tunai ini akan membantu Heinz yang berbasis di Pittsburgh untuk lebih fokus pada bidang-bidang utama seperti bumbu, makanan dan makanan ringan serta makanan bayi, sementara perusahaan Perancis Danone (pencarian) akan fokus hampir secara eksklusif pada air, yogurt, dan biskuit.

Analis mengatakan Heinz membeli koleksi merek rumah tangga yang sebagian besar berasal dari Inggris seperti saus HP dan Daddies, dan hanya saus Lea & Perrins Worcestershire yang merupakan merek yang benar-benar global.

“Ini adalah bisnis yang sangat menguntungkan dan akan cocok untuk Heinz, tapi ini bukan harga yang bagus karena ini bukan bisnis kelas atas,” kata analis David Lang di Investec Securities.

Saham Danone turun 0,948 persen pada 73,50 euro pada hari Senin. Saham Heinz naik 13 sen menjadi $36,50 pada hari Senin dari penutupan Bursa Efek New York pada hari Jumat.

Heinz mengatakan pihaknya memperkirakan akuisisi ini akan menambah pendapatan pada tahun fiskal penuh pertama dan akan ditutup dalam beberapa minggu ke depan sambil menunggu semua persetujuan peraturan.

Kesepakatan tersebut menyusul akuisisi saham mayoritas di perusahaan pembuat bumbu dan saus asal Rusia, Petrosoyuz, seiring dengan pengalihan fokus Heinz dari perombakan bisnisnya di AS ke Eropa.

Heinz telah dirugikan di Eropa oleh pertumbuhan pengecer diskon besar dan portofolio yang menurut beberapa analis terlalu fokus pada produk jenis komoditas yang sulit dibedakan dari pesaing.

Joe Jimenez, CEO Heinz Eruope, mengatakan merek yang diakuisisi sangat sesuai dengan keahlian perusahaan.

“Ini adalah bisnis yang kami tahu dapat kami kembangkan dengan menerapkan inovasi produk dan kemasan yang sama seperti yang kami terapkan pada saus tomat Heinz di Eropa,” kata Jimenez dalam wawancara dengan Reuters.

Meskipun kesepakatan tersebut dibicarakan minggu lalu, beberapa analis setuju bahwa akuisisi tersebut masuk akal, namun mempertanyakan seberapa besar pengaruh Heinz terhadap merek tersebut.

“Apa yang masih harus dilihat adalah apakah Heinz memiliki kecerdasan pemasaran untuk mengembangkan merek setelah diakuisisi,” kata David Nelson, analis di Credit Suisse First Boston, dalam catatan penelitiannya akhir pekan lalu. Dia menilai saham Heinz “berkinerja buruk”.

Chief Financial Officer Danone, Emmanuel Faber, mengatakan bisnis HP memiliki penjualan tahunan sebesar 240 juta euro ($291,3 juta), yang berarti harga pembelian memberi nilai bisnis sebesar 2,5 hingga 3,0 kali penjualan. Harganya 11 kali lipat pendapatan sebelum bunga, depresiasi dan amortisasi (EBITDA).

Faber mengatakan uang tunai dari kesepakatan tersebut dan dari penjualan saham perusahaan pembuat bir asal Spanyol, Mahou, akan memungkinkan perusahaan makanan Prancis tersebut untuk lebih aktif dalam pembelian kembali saham dan berada pada jalur yang tepat untuk memenuhi target tahun 2005.

“Kami sangat yakin dapat mewujudkan apa yang kami targetkan pada tahun 2005,” kata Faber, seraya menambahkan bahwa grup tersebut akan lebih aktif melakukan pembelian kembali saham pada semester kedua dibandingkan pada semester pertama.

Danone, yang memproduksi minuman susu Actimel, air kemasan Volvic dan Evian, serta kue LU, menargetkan pertumbuhan penjualan sebesar 5 persen hingga 7 persen, peningkatan margin operasi tahunan sebesar 20 hingga 40 basis poin, dan pertumbuhan laba per saham sebesar 10 persen.

Danone berencana meningkatkan pembelian kembali sahamnya menjadi antara 600 juta dan 800 juta euro pada semester kedua, dibandingkan dengan 500 juta euro pada tahun ini.

Grup makanan terbesar ketiga di Eropa setelah Nestle dan Unilever mengatakan pihaknya memperkirakan akan membukukan keuntungan modal lebih dari 450 juta euro pada tahun 2005 dari penjualan tersebut.

Kesepakatan ini memberi Heinz tiga pabrik, dua di Inggris dan satu di AS, termasuk 450 staf, serta izin abadi untuk memasarkan saus dan produk Amoy Asia di Eropa.

Heinz melawan banyak pembeli potensial, termasuk grup asal Inggris Associated British Foods dan Premier Foods serta grup saus dan bumbu yang berbasis di New York, McCormick & Co. Inc. (MKC).