Perusahaan proksi utama mendukung tawaran Whirlpool untuk Maytag

ATLANTA – Perusahaan layanan proxy berpengaruh bernama Maytag Corp. ( MYG ) pemegang saham telah disarankan untuk menolak tawaran pengambilalihan yang lebih rendah dari perusahaan ekuitas swasta, meningkatkan harapan bahwa Maytag akan menolak peningkatan tawaran dari saingannya Whirlpool Corp. (WHR), yang porsinya meningkat, dapat mendukung. Jumat hampir 5 persen.

Layanan Pemegang Saham Institusional ( cari ) mengatakan investor Maytag harus menolak tawaran sebesar $14 per saham, atau $1,1 miliar Kepemilikan Ripplewood ( cari ) setelah Whirlpool menaikkan penawarannya untuk Maytag untuk ketiga kalinya minggu ini menjadi $1,68 miliar, atau $21 per saham.

Saham Maytag juga melonjak pada hari Jumat karena investor menunggu tanggapan Maytag terhadap tawaran terbaru Whirlpool.

“Pasar jelas lebih percaya diri terhadap tawaran Whirlpool,” kata analis Longbow Research, David MacGregor.

Sumber yang dekat dengan kesepakatan tersebut mengatakan dewan direksi Maytag kemungkinan akan secara resmi mendukung tawaran dari Whirlpool, yang awalnya menawarkan $17 per saham pada pertengahan Juli.

“Saat ini, kami pikir tawaran Whirlpool, yang disesuaikan dengan risiko antimonopoli, mewakili nilai yang lebih besar dibandingkan kesepakatan Ripplewood,” kata Muir Paterson, salah satu kepala penelitian merger dan akuisisi di ISS.

Kevin O’Mara, partner di departemen merger dan akuisisi di firma hukum Cadwalader, Wickersham & Taft LLP di New York, mengatakan Riplewood harus menaikkan tawarannya.

“Jika Ripplewood ingin tetap dalam penawaran, mereka harus semakin mendekati nomor Whirlpool.”

Tawaran Ripplewood saat ini dijadwalkan untuk dilakukan pemungutan suara pemegang saham Jumat depan.

Namun jika Ripplewood menaikkan penawarannya, Whirlpool juga dapat mengajukan penawaran lebih tinggi jika diperlukan, mengingat skala ekonomi yang dapat diperolehnya dari menelan Maytag, tambah O’Mara.

Akuisisi Maytag akan membantu Jeff Fettig, yang menjadi ketua dan CEO Whirlpool lebih dari setahun yang lalu, menciptakan pembuat peralatan terbesar di dunia.

Kombinasi Whirlpool-Maytag, kata para analis, dapat menegosiasikan harga baja dan suku cadang yang lebih baik dari pemasok untuk bersaing dengan raksasa peralatan global yang sedang berkembang seperti Korea. LG Elektronik (pencarian) dan Jerman Bosch ( cari ), yang mendapatkan ruang ritel di AS untuk lemari es dan mesin cuci mereka yang mewah dan berharga lebih tinggi.

Namun sebelum merger selesai, kesepakatan tersebut diperkirakan akan menyelesaikan tinjauan antimonopoli AS. Maytag membuat penyedot debu Hoover serta peralatan Jenn-Air dan Amana, sedangkan merek Whirlpool meliputi KitchenAid, Roper, dan Inglis.

Baru-baru ini, pengurus serikat pekerja khawatir tentang apakah mereka akan mendapatkan pekerjaan setelah pembelian Maytag yang berujung pada pengambilalihan Whirlpool.

“Kami di Hoover jelas mendukung Whirlpool,” kata Jim Repace, presiden Persaudaraan Pekerja Listrik Internasional Lokal 1985, yang mewakili 1.200 pekerja Maytag di North Canton, Ohio.

Repace mengatakan manajemen Whirlpool tampaknya lebih berhubungan dengan pekerja daripada Maytag, yang mengancam akan memangkas pekerjaan di Hoover dan memindahkan pekerjaan ke daerah dengan biaya lebih rendah.

“Kami tidak tahu apakah Whirlpool akan bertahan dalam bisnis perawatan lantai jika membeli Maytag,” kata Repace. “Tetapi dengan asumsi mereka menolak kita, lebih baik kita menjauh dari Maytag.”

Saham Maytag naik 27 sen menjadi $19,06, sementara saham Whirlpool naik $3,65, atau 4,52 persen, menjadi $84,35, keduanya di New York Stock Exchange.