Hewlett-Packard membeli Mercury Interactive seharga $4,5 miliar

SAN FRANCISCO – Hewlett-Packard Co. (HPQ) pada hari Selasa setuju untuk mengakuisisi Mercury Interactive Corp. dijual dengan harga saham sekitar $4,5 miliar, atau $52 per saham, dalam upaya memperluas operasi perangkat lunak bisnis pembuat komputer tersebut.

Kesepakatan tersebut, yang menyebabkan harga saham pembuat PC nomor dua ini anjlok 4 persen, diharapkan dapat membantu meningkatkan penjualan perangkat lunak manajemen sistem OpenView milik HP, yang memudahkan bisnis jarak jauh untuk mengelola perangkat keras, perangkat lunak, dan jaringan pemantauan yang dijalankan di seluruh organisasi mereka. .

Pembelian mantan perusahaan teknologi bintang Israel ini juga menempatkan HP dalam persaingan yang lebih ketat dengan vendor perangkat lunak manajemen sistem besar lainnya, termasuk unit IBM (IBM) Tivoli, CA Inc. (CA) UniCenter dan BMC Software (BMC).

Langkah yang dilakukan HP ini merupakan bagian dari strateginya untuk mengembangkan apa yang disebutnya sebagai “pusat data masa depan” dan Mercury akan membantu dalam upaya tersebut, kata para analis. Ini juga merupakan akuisisi terbesar oleh HP sejak pembelian kontroversial senilai $19 miliar Kompak pada bulan Mei 2002.

“Hal ini akan memperkuat posisi HP dalam komputasi perusahaan,” kata analis Moors & Cabot, Cindy Shaw, sambil menyatakan bahwa dia agak skeptis terhadap kemampuan HP untuk menghadirkan pusat data masa depan.

Sejak tahun lalu, sejumlah eksekutif puncak Mercury telah meninggalkan perusahaan tersebut di tengah penyelidikan regulasi terhadap praktik pemberian opsi sahamnya. Skandal keuangan tersebut mendorong Mercury, yang pernah menjadi saham dengan kinerja terbaik, untuk menghapus daftarnya dari pasar Nasdaq.

HP membayar premi sekitar sepertiga untuk saham Mercury dalam kesepakatan senilai $4,5 miliar, yang merupakan jumlah bersih dari uang tunai dan utang Mercury yang ada, dan dianggap sebagai salah satu harga terbesar yang pernah dibayarkan untuk perusahaan yang mengakuisisi yang berasal dari Israel.

Ini sejalan dengan kesepakatan Lucent senilai $4,5 miliar pada tahun 2000 untuk mengakuisisi pembuat peralatan jaringan Chromatis dan Warren PrasmananPembeliannya pada bulan Mei atas Iscar, pembuat peralatan pengerjaan logam, dalam kesepakatan yang memberi nilai Iscar sekitar $5 miliar, menurut Dealogic.

Ini juga merupakan kesepakatan besar pertama bagi Mark Hurd sejak ia mengambil alih jabatan CEO lebih dari setahun yang lalu, meski ia mengatakan hal itu tidak menandakan adanya perubahan strategi bagi perusahaan.

HP telah lama berupaya menjadi pemasok terdiversifikasi tidak hanya untuk komputer dan printer, namun juga perangkat lunak dan layanan untuk bisnis.

“Ini benar-benar sesuai dengan strategi yang Markus susun,” kata Shaw.

Dalam konferensi media, Hurd mengatakan kenaikan harga saham penutupan Mercury mencerminkan kekuatan bisnis pembuat perangkat lunak tersebut.

“Saya tidak berpikir Anda bisa mengharapkan akuisisi bernilai miliaran dolar dari HP,” kata Hurd. “Anda pasti dapat menemukan premi rendah untuk properti yang bermasalah,” tambahnya. “Premi ini mencerminkan nilai properti ini.”

Mercury yang berbasis di Mountain View, California, termasuk di antara sekitar 80 perusahaan yang sedang diselidiki oleh jaksa federal dan regulator sekuritas atas hibah opsi saham. Pada bulan November, Mercury mengganti CEO-nya dan menunjuk CFO baru untuk mengatasi masalah ini.

Para eksekutif HP mengatakan melalui telepon dengan investor bahwa mereka telah mempertimbangkan potensi kewajiban dan mungkin mengambil cadangan sebagai tindakan pencegahan. Hurd mengatakan risiko apa pun terbatas.

“Kami merasa nyaman dengan posisi kami dalam proses ini,” kata Hurd. “Kami yakin masalahnya terbatas dan kami yakin masalah ini akan terselesaikan.”

Kesepakatan ini akan melipatgandakan bisnis perangkat lunak HP menjadi lebih dari $2 miliar pendapatan tahunan dan memberikan tingkat pertumbuhan sebesar 10 persen hingga 15 persen pada tahun 2008, kata perusahaan itu. Diperkirakan akan ditutup pada kuartal keempat tahun kalender 2006.

HP telah melakukan serangkaian akuisisi perangkat lunak yang lebih kecil dalam beberapa tahun terakhir, sehingga menghambat profitabilitas. Bisnis perangkat lunak, yang memperoleh pendapatan sebesar $330 juta pada kuartal fiskal kedua HP, kembali memperoleh laba operasional yang kecil dalam tiga kuartal terakhir setelah serangkaian kerugian operasional.

HP yang berbasis di Palo Alto, California memperkirakan kesepakatan ini akan mengurangi laba fiskal tahun 2007, sebelum biaya terkait akuisisi dan item-item lain yang bersifat sekali pakai, sebesar 4 sen per saham, namun menambahkan 2 sen per saham ke laba operasional mulai tahun fiskal 2008.

Saham HP turun menjadi $30,10 pada perdagangan setelah jam kerja dari penutupan $31,33 di New York Stock Exchange. Saham Mercury ditutup pada $39 pada hari Selasa sebelum kesepakatan diumumkan. Saham tersebut dicatatkan pada “lembaran merah muda” yang diperdagangkan tipis.