Marsh dan McLennan bersiap menghasilkan 3.000 di tengah pengawasan

BARU YORK – Pialang asuransi yang kontroversial Marsh dan McLennan (mencari) mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya akan memberhentikan 3.000 karyawannya, atau sekitar 5 persen dari angkatan kerjanya, karena perusahaan tersebut berjuang untuk mengatasi dampak dari penyelidikan kecurangan tender yang dilakukan oleh Jaksa Agung New York Eliot Spitzer.

Di bidang regulasi lainnya, perusahaan mengungkapkan bahwa mereka telah mencapai “kesepakatan penyelesaian prinsip” senilai $40 juta dengan Komisi Sekuritas dan Bursa atas praktik alokasi broker yang dipertanyakan di perusahaan manajemen aset Putnam.

Kedua pengumuman tersebut muncul ketika perusahaan melaporkan pendapatan kuartal ketiga yang jauh di bawah perkiraan analis.

Pada perdagangan sore, Marsh & McLennan’s (MMC) sahamnya turun 55 sen menjadi $26,81 di New York Stock Exchange. Nilai saham perusahaan tersebut telah anjlok lebih dari 40 persen sejak Spitzer mengumumkan penyelidikannya pada 14 Oktober.

Pialang yang berbasis di New York – yang terbesar di AS – mengatakan dalam sebuah pernyataan yang menyertai laporan pendapatannya bahwa mereka mengurangi jumlah staf “berdasarkan realitas pasar dan situasi kita saat ini.”

Perusahaan tersebut mengatakan sebagian besar PHK akan terjadi pada bisnis risiko dan asuransi, namun sebagian lainnya akan berdampak pada Putnam dan bisnis konsultasi sumber daya manusia Mercer.

Marsh & McLennan mengatakan akan memerlukan biaya restrukturisasi sekitar $325 juta selama enam bulan ke depan untuk menutupi biaya tersebut.

Ketika ditanya mengenai PHK tersebut, juru bicara Spitzer Marc Violette berkata, “Sangat menyedihkan jika pekerja kehilangan pekerjaan karena tindakan ilegal dari manajemen.”

Pengumuman PHK tersebut muncul sehari setelah Marsh & McLennan memecat dua eksekutif puncak Marsh Inc., unit layanan risiko dan asuransi perusahaan.

Roger Egan, presiden dan chief operating officer Marsh, dan Christopher Treanor, ketua dan kepala eksekutif bisnis penempatan global perusahaan tersebut, telah diminta untuk mundur, kata perusahaan itu.

“Keputusan manajemen ini sulit dan tidak didasarkan pada dugaan kesalahan apa pun,” kata Michael Cherkasky, presiden dan CEO perusahaan induk perusahaan, Marsh & McLennan Cos., dalam rilis tertulisnya. “Namun, pada akhirnya, Tuan Egan dan Tuan Treanor bertanggung jawab atas bidang bisnis yang menjadi fokus penyelidikan… dan oleh karena itu kami pikir adalah tepat untuk melakukan perubahan ini.”

Marsh & McLennan juga mengatakan pada hari Senin bahwa wakil presiden senior dan penasihat umum perusahaan induk, William Rosoff, telah mengundurkan diri. Dilaporkan secara luas bahwa Rosoff mencoba menghalangi penyelidikan Spitzer, sehingga jaksa agung menyatakan bahwa dia tidak akan bernegosiasi dengan pimpinan perusahaan saat ini. Dua minggu sebelumnya, Jeffrey W. Greenberg mengundurkan diri sebagai ketua dan CEO.

Usulan penyelesaian Marsh & McLennan dengan SEC melibatkan apa yang disebut praktik perantara yang ditargetkan di Putnam. Pialang terkirim melibatkan perusahaan dana yang memberikan perdagangannya kepada pialang dengan imbalan pialang yang menjual dana perusahaan. Sebelumnya, Putnam mencapai kesepakatan dengan SEC mengenai market timing dalam dananya. Kedua praktik tersebut meningkatkan biaya dan menurunkan keuntungan bagi penabung kecil yang berinvestasi dalam jangka panjang.

Juru bicara Marsh Barbara Perlmutter mengatakan Putnam mempekerjakan sekitar 5.000 pekerja di Boston. Belum jelas berapa banyak dari mereka yang akan terkena dampak pemotongan di Putnam, yang memiliki aset kelolaan senilai $209 miliar pada akhir bulan lalu. Jumlah tersebut turun dari sekitar $280 miliar sebelum skandal perdagangan reksa dana menyelimuti Putnam dan beberapa pesaingnya pada musim gugur lalu.

Spitzer, dalam gugatan perdatanya, menuduh perusahaan tersebut melakukan kecurangan dalam penawaran, menetapkan harga dan memungut biaya insentif yang besar dari perusahaan asuransi sebagai imbalan untuk mengirimkan kasus kepada mereka. Hal ini memaksa pelanggan bisnis untuk membayar lebih dari yang diperlukan untuk perlindungan asuransi properti dan kecelakaan, klaim Spitzer.

Perusahaan tersebut telah melarang penggunaan biaya komisi kontinjensi, dan Cherkasky menjanjikan reformasi dalam cara Marsh menjalankan bisnis.

“Ini merupakan masa yang sulit bagi perusahaan,” kata Cherkasky dalam pernyataan Selasa. “Kami bertekad untuk mengatasi masalah ini… Kami menyadari keseriusan masalah yang kami hadapi dan berupaya untuk memperbaikinya.”

Dia mengatakan bahwa meskipun Marsh & McLennan akan memberhentikan beberapa stafnya, pihaknya juga “mengembangkan program kompensasi untuk mempertahankan, memotivasi dan memberi penghargaan kepada karyawan” yang tetap digaji.

Dalam panggilan konferensi dengan para analis, Cherkasky mengatakan penyelidikan internal perusahaan akan selesai dalam waktu sekitar 10 hari dan berjanji akan merilis hasilnya.

“Kami benar-benar akan memberi tahu pelanggan kami dan masyarakat apa yang kami temukan,” katanya.

Cherkasky juga mengatakan tinjauan sejauh ini menemukan “masalah penetapan harga yang sangat terbatas hanya terjadi pada segelintir orang dalam jalur praktik yang sangat sempit.” Dia tidak menjelaskan lebih lanjut.

Sandra Wijnberg, CFO Marsh & McLennan, mengatakan pada panggilan konferensi bahwa perusahaan sedang menegosiasikan perjanjian pinjaman baru dengan bank-banknya.

“Kami berharap dapat segera mengumumkan fasilitas kredit multi-tahun,” ujarnya. Wijnberg menolak memberikan rincian mengenai ukuran atau ketentuan kesepakatan tersebut.

Dalam laporan pendapatannya pada hari Senin, Marsh & McLennan mengatakan laba bersih turun menjadi $21 juta, atau 4 sen per saham, pada kuartal ketiga dari $357 juta, atau 65 sen per saham, tahun sebelumnya.

Perusahaan mengatakan pendapatan kuartal ketiga berkurang total 55 sen per saham dengan berbagai biaya: cadangan 27 sen per saham “untuk penyelesaian peraturan potensial Marsh,” 16 sen karena penurunan pendapatan jasa pasar, 7 sen untuk penyelesaian Putnam yang diharapkan dari penyelidikan Komisi Sekuritas & Bursa, dan 5 sen untuk peningkatan kewajiban pajak.

Hasil 59 sen per saham setelah biaya jauh di bawah 67 sen yang diharapkan oleh analis yang disurvei oleh Thomson First Call.

Laba bersih untuk sembilan bulan pertama tahun ini berjumlah $856 juta, atau $160 per saham, naik dari $1,17 miliar, atau $2,12 per saham, pada tahun 2003.

Pendapatan adalah $2,97 miliar pada kuartal ketiga, dibandingkan dengan $2,84 miliar pada tahun sebelumnya. Selama sembilan bulan pertama tahun ini, pendapatannya mencapai $9,22 miliar, naik dari $8,55 miliar pada tahun 2003.

Meskipun penyelidikan Spitzer dipublikasikan setelah kuartal tersebut berakhir, hal ini berdampak pada angka bulan Juli-September.

Marsh & McLennan, misalnya, mengatakan pendapatan dalam bisnis layanan risiko dan asuransinya meningkat 8 persen menjadi $1,8 miliar. Namun dikatakan bahwa pendapatan layanan pasar – termasuk komisi kontinjensi – turun $46 juta pada kuartal tersebut.

Sebagai hasil dari penyelidikan Spitzer, katanya, Marsh & McLennan “tidak memperoleh sebagian besar pendapatan jasa pasar yang diharapkan dari aktivitas penempatan.”

Perusahaan menegaskan kembali bahwa mereka bermaksud untuk mengumpulkan semua komisi yang diperoleh sebelum 1 Oktober untuk dana cadangan $232 juta yang disiapkan untuk membantu menutupi perkiraan biaya penyelesaian dengan Spitzer.