Dengan hati nurani yang baik | Berita Rubah

Apakah masuk akal untuk membayar biaya pemuatan ketika berinvestasi pada dana sadar sosial?

PERTANYAAN: Pada usia 20-an, ketika saya pertama kali mulai berinvestasi, saya membeli saham Kelas A dari sebagian dana tanggung jawab sosial Calvert melalui broker. Saya terus berinvestasi dalam dana ini, dan semua investasi kena pajak saya serta IRA saya (dan suami saya) ada di Calvert.

Saya relatif senang dengan Calvert. Tapi saya tidak begitu senang dengan broker saya, yang baru saja pindah ke luar negeri. Saya juga tidak menyukai gagasan membayar biaya pemuatan front-end. Sayangnya, Calvert tidak menawarkan kelas berbagi tanpa beban.

Haruskah saya berpindah broker dan terus berinvestasi pada saham A dengan Calvert? Atau adakah cara yang lebih cerdas untuk menginvestasikan uang saya?

MENJAWAB: Kami di SmartMoney.com jarang merekomendasikan reksa dana yang membawa beban. Mengapa membayar biaya jika Anda tidak perlu melakukannya? Dengan hampir 3.000 dana tanpa beban yang dapat dipilih, menurut pelacak dana Lipper, kami yakin biasanya ada setidaknya beberapa opsi dana tanpa beban yang bagus di setiap kategori investasi.

Itu tidak berarti Anda harus melakukannya tidak pernah membayar beban front-end, yang biasanya berkisar antara 3% hingga 5,75% dari investasi Anda. “Komisi tidak buruk jika Anda mendapatkan nasihat yang berharga,” kata Harold Evensky, perencana keuangan bersertifikat (CFP) berbayar di Coral Gables, Evensky & Katz yang berbasis di Florida. “Sayangnya, nasihat tersebut sering kali tidak begitu berharga.”

Tentu saja, meskipun Anda siap mengambil jalur investasi tanpa beban, bukan berarti inilah saatnya menjual saham yang Anda miliki. Sebaliknya, lihat lebih dekat kinerja dana Anda. “Jika dana yang Anda miliki berjalan baik terhadap rekan-rekannya masing-masing, sosial atau lainnya, mengapa harus pindah?” kata Don Cassidy, analis riset senior di Lipper. Dan ketika Anda berinvestasi melalui rekening kena pajak, Anda harus selalu mempertimbangkan potensi pajak sebelum Anda menjualnya.

Namun, investasi masa depan adalah cerita yang berbeda. Kami percaya bahwa selalu ada gunanya memeriksa apakah ada dana tanpa beban yang tersedia sebelum membeli dana dengan beban. Investor dapat meneliti dana investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) di situs web seperti socialinvest.org dan socialfunds.com.

Jika Anda memutuskan untuk terus berinvestasi dengan Calvert, Anda harus ingat bahwa kelompok dana menawarkan breakpoint pada bebannya bagi mereka yang menginvestasikan jumlah tertentu dalam kelompok dana secara keseluruhan. Misalnya, Calvert akan menurunkan biaya front-load hingga satu poin persentase ketika total aset investor di dana Calvert melebihi $50.000.

Meskipun kelompok dana tersebut adalah salah satu kelompok dana SRI terbesar yang menawarkan beragam pilihan investasi kepada investor, tidak semua dana mereka adalah yang terbaik. Analis dana Morningstar, Greg Carlson, mengatakan bahwa “sebagian dari (dana Calvert) cukup solid, (tetapi) yang lain memberikan hasil yang lebih beragam,” sebuah situasi yang dia kaitkan dengan biaya Calvert yang lebih tinggi. Dalam keluarga dana Calvert, Carlson memimpin Dana Ekuitas Investasi Sosial Calvert (CSIEX) dan Dana Perimbangan Investasi Sosial Calvert (CSIFX) karena pengelolaannya yang baik dan biaya yang relatif rendah (dana tersebut memiliki beban depan 4,75% dan rasio biaya 1,25%).

Juga investor yang sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi di Dana Indeks Sosial Calvert (CSXAX) mungkin ingin melihat tanpa beban Indeks Sosial Vanguard Calvert (VCSIX), saran Evensky. Kedua dana tersebut melacak indeks yang sama, tetapi dengan rasio biaya 0,25%, versi Vanguard hadir dengan harga yang jauh lebih rendah. (Selain biaya di muka sebesar 4,75%, Calvert memiliki rasio biaya sebesar 0,77% per tahun).

Seperti biasa, saat berbelanja dana baru untuk portofolio Anda, pastikan untuk memperhatikan alokasi aset portofolio Anda. Orang yang berinvestasi murni pada dana SRI terkadang kesulitan menjaga keseimbangan jenis investasi yang tepat. “Tidak mudah membangun portofolio yang baik dan lengkap (hanya dengan dana SRI),” kata Cassidy.

Ingat, sebagian besar portofolio memerlukan campuran saham dan pendapatan tetap. Porsi ekuitas portofolio kemudian harus didiversifikasi lebih lanjut dalam hal kapitalisasi pasar dan kepemilikan lokal versus internasional.